Commerzbank a déclaré que les investisseurs institutionnels ont apporté 1,29 % de ses actions dans le cadre de l'offre publique d'achat d'UniCredit, portant le total des acceptations à 12,51 %. Cette actualisation marque un changement par rapport au 10 juin, lorsque la banque allemande avait indiqué qu'aucun investisseur institutionnel n'avait été identifié comme ayant apporté ses titres.
Commerzbank a annoncé que les investisseurs institutionnels ont apporté 1,29 % de ses actions dans le cadre de l'offre publique d'achat d'UniCredit, portant le total des acceptations à 12,51 % après la clôture de la période initiale de l'offre.
« Les investisseurs institutionnels n'apprécient pas l'offre parce qu'elle est décotée », a déclaré Bettina Orlopp, directrice générale de Commerzbank, plus tôt ce mois-ci.
Les banques ont apporté 11,17 % des actions et les investisseurs particuliers 0,05 %, a indiqué la banque allemande dans un communiqué. Ce total correspond aux informations divulguées par UniCredit la semaine dernière. Le 10 juin, Commerzbank avait déclaré ne pas pouvoir identifier un seul investisseur institutionnel ayant apporté des actions.
La modeste adhésion des institutionnels pourrait modifier la dynamique alors qu'UniCredit poursuit l'une des fusions bancaires transfrontalières les plus importantes d'Europe. L'offre du prêteur italien, structurée avec une décote par rapport au cours non perturbé de Commerzbank, se trouve désormais face à une fenêtre critique alors que la date limite prolongée de l'offre approche. Une fusion réussie créerait un géant bancaire avec une capitalisation boursière combinée dépassant les 60 milliards d'euros, remodelant l'environnement concurrentiel en Allemagne et en Italie.
UniCredit a pour la première fois révélé sa participation dans Commerzbank en septembre 2024, suscitant une résistance politique à Berlin concernant la propriété étrangère d'un prêteur qui demeure un financier clé pour les entreprises allemandes de taille moyenne. Le gouvernement allemand, qui détient encore une participation résiduelle héritée du sauvetage de la crise financière de 2008, a exprimé des réserves quant à la structure et aux conditions de l'opération.
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