Points clés à retenir :
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EnQuest PLC a accepté d'acquérir des participations dans quatre contrats de partage de production offshore en Malaisie auprès de Petronas Carigali et d'E&P Malaysia Venture pour un montant pouvant atteindre 833 millions de dollars, une prise de contrôle inversée qui plus que double la production du producteur de pétrole coté à Londres et déplace son centre de gravité vers l'Asie du Sud-Est.
« Les acquisitions proposées représentent un changement radical dans notre production, nos réserves et nos flux de trésorerie », a déclaré Amjad Bseisu, directeur général d'EnQuest. « Cela reflète notre objectif clair de constituer un portefeuille plus vaste et plus diversifié, tout en maintenant notre discipline dans la poursuite des opportunités qui améliorent la valeur. »
L'accord, structuré par le biais de trois accords de cession distincts, nécessite 554 millions de dollars payables à la clôture, prévue au plus tard le 31 décembre. EnQuest prévoit de financer l'acquisition par le biais de ses facilités de dette existantes et de ses ressources de trésorerie, les coûts d'exploitation unitaires du groupe élargi tombant à environ 16 dollars par baril équivalent pétrole, soutenus par des dépenses d'investissement sur la durée de vie du champ d'environ 170 millions de dollars.
L'acquisition transforme l'échelle d'EnQuest. Le chiffre d'affaires pro forma 2025 aurait atteint 1,82 milliard de dollars, avec un bénéfice ajusté dépassant 900 millions de dollars. Les réserves probables, ou 2P, augmenteraient d'environ 85 % pour atteindre environ 300 millions de barils équivalent pétrole, tandis que les ressources contingentes, ou 2C, augmenteraient de 46 % pour atteindre 660 millions de barils. La transaction est plus importante que la capitalisation boursière totale d'EnQuest, qui s'élève à 422,8 millions de livres sterling, les actions ayant bondi de 19 % à 22,77 pence à la Bourse de Londres mercredi.
La transaction approfondit le partenariat stratégique d'EnQuest avec Petronas, la compagnie pétrolière d'État malaisienne, qui a nommé l'indépendant britannique Opérateur de l'année en 2024 et 2025. Les droits de préemption sur l'un des trois lots donnent aux partenaires existants des contrats de partage de production la possibilité de s'aligner sur les conditions proposées. L'approbation de Petronas est une condition de clôture. Le groupe élargi a le potentiel de maintenir une production supérieure à 100 000 barils équivalent pétrole par jour jusqu'à la fin de la décennie, selon la société.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
