Un tour de financement de 20 millions de dollars mené par Galaxy Digital soutient Fence, une société fintech utilisant la blockchain pour remanier les flux de travail manuels du marché de la finance adossée à des actifs, estimé à 6 billions de dollars.
« Ce que Stripe a fait pour les paiements, Fence s'efforce de le faire pour les marchés de capitaux d'emprunt », a déclaré Will Nuelle, associé général chez Galaxy Ventures. « Fence ne se contente pas de superposer un logiciel à un système défaillant, ils reconstruisent le système lui-même. Leur approche de la vérification en temps réel, des flux de trésorerie programmables et de l'exécution de qualité institutionnelle représente, selon nous, un changement d'étape pour la finance adossée à des actifs. »
L'opération, à laquelle ont également participé ParaFi Capital et Crane Ventures, cible un secteur encore largement dépendant des feuilles de calcul, des PDF et des e-mails pour gérer les opérations de crédit. Ce système hérité ralentit les transactions et limite la visibilité des investisseurs. Fence remplace ces processus fragmentés par une plateforme unique pilotée par logiciel qui vérifie les actifs, applique les règles et déplace les liquidités de manière programmatique en temps réel.
L'impact pour les clients est une réduction de 40 % des coûts de capital et jusqu'à 80 % de baisse des frais opérationnels, selon l'entreprise. Fence affirme avoir déjà 1,5 milliard de dollars d'actifs sous administration sur sa plateforme, avec des clients comprenant des poids lourds de la finance tels que BlackRock, Fortress et BBVA.
Reconstruire l'infrastructure technique
Fence souligne qu'elle utilise la technologie blockchain comme infrastructure de back-end, et non comme un produit de front-end pour les clients. La société ne propose pas de jetons (tokens) ou de portefeuilles crypto aux gestionnaires d'actifs. Au lieu de cela, elle utilise des contrats intelligents en coulisses pour automatiser les règles complexes et les flux de trésorerie régissant les opérations de crédit structuré.
« Nous ne voulons pas être perçus comme une entreprise blockchain. Nous construisons l'infrastructure pour les marchés de capitaux », a déclaré Juan Montero, cofondateur et PDG de Fence, dans une interview. « D'autres numérisent la paperasse. Fence a reconstruit l'infrastructure technique. »
Cette approche permet aux prêteurs de surveiller en permanence la performance des prêts et les flux de trésorerie, un changement significatif par rapport aux rapports périodiques basés sur des échantillons qui sont la norme dans le secteur. L'entreprise peut intégrer de nouvelles facilités de financement en quelques semaines au lieu de plusieurs mois.
Traction institutionnelle et tendance RWA
L'investissement dans Fence met en lumière la dynamique croissante derrière la tokenisation des actifs réels (RWA). En créant un système plus efficace et transparent pour le crédit, Fence fournit les rails fondamentaux nécessaires à une adoption plus large. La capacité de l'entreprise à attirer des institutions majeures comme BlackRock et Fortress en tant que clients souligne la demande pour de telles solutions.
Cette tendance est visible ailleurs sur le marché, avec des firmes comme Securitize qui se sont récemment associées au géant des agents de transfert Computershare pour émettre des actions tokenisées pour des sociétés cotées en bourse. BlackRock elle-même est également entrée dans l'espace avec son propre fonds monétaire tokenisé.
Fence prévoit d'utiliser ce nouveau capital pour accélérer son expansion sur le marché américain et agrandir son équipe d'ingénierie. L'entreprise explore également l'intégration de l'automatisation pilotée par l'IA pour améliorer encore les capacités de sa plateforme.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
