L'action GlobalFoundries bondit de 4 % grâce à une nouvelle solution optique pour les centres de données IA

L'action GlobalFoundries (Nasdaq : GFS) a grimpé de plus de 4 % lundi après que la société a présenté une nouvelle plateforme photonique sur silicium visant à résoudre un goulot d'étranglement critique dans les centres de données IA. La nouvelle solution, appelée SCALE, est la première du secteur à dépasser les spécifications de l'Optical Compute Interconnect Multi-Source Agreement (OCI MSA), un groupe qui comprend des leaders de l'IA tels que Nvidia, Broadcom et AMD. « Avec plus d'une décennie d'innovation et d'expertise en fabrication dans la technologie photonique sur silicium à notre disposition, GF est prêt à ouvrir l'avenir de la connectivité à large bande passante et à haute efficacité énergétique », a déclaré Mike Hogan, directeur commercial de GlobalFoundries, dans un communiqué. La société a indiqué que sa technologie est prête à soutenir la transition du secteur vers l'optique co-packagée (CPO) et à accélérer l'adoption des interconnexions optiques. La plateforme SCALE utilise la photonique sur silicium avancée pour intégrer les émetteurs-récepteurs optiques directement avec les puces, une méthode qui réduit la consommation d'énergie et augmente considérablement la densité de bande passante par rapport au câblage en cuivre traditionnel. La technologie utilise le multiplexage par répartition en longueur d'onde grossier et dense (CWDM, DWDM) pour la transmission bidirectionnelle de données et comprend un portefeuille de dispositifs tels que des modulateurs micro-ring de 50 Gbit/s et 100 Gbit/s. L'annonce positionne GlobalFoundries comme un bénéficiaire clé de la demande croissante de réseaux optiques, que les analystes de Goldman Sachs ont récemment qualifié de prochaine catégorie « dévalisez le magasin » pour l'IA. Cette initiative a incité l'analyste de Cantor Fitzgerald, C.J. Muse, à relever la recommandation sur l'action GFS de neutre à surpondérer, fixant un objectif de cours de $80, ce qui implique un potentiel de hausse de 18,5 % par rapport à son cours de lundi d'environ $67.50. ## Le goulot d'étranglement de l'interconnexion IA À mesure que les modèles d'IA grossissent, la vitesse de communication entre les puces dans un centre de données est devenue un facteur limitant majeur. Bien que le PDG de Nvidia, Jensen Huang, ait déclaré que les solutions en cuivre et optiques seraient toutes deux utilisées, l'industrie se tourne de plus en plus vers l'optique pour fournir la bande passante nécessaire aux architectures de mise à l'échelle de l'IA de nouvelle génération. Les interconnexions et le conditionnement sont apparus comme de nouveaux goulots d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement, créant une opportunité de marché significative. La plateforme SCALE de GlobalFoundries répond directement à ce problème en dépassant les exigences de l'OCI MSA. La société a déjà démontré des capacités bidirectionnelles à 8 et 16 canaux, une étape qui, selon elle, la positionne de manière unique pour capturer la transition du secteur vers l'optique co-packagée. ## Un analyste voit l'émergence de moteurs structurels Dans sa note aux clients, C.J. Muse de Cantor Fitzgerald a déclaré qu'il « commence à voir des moteurs structurels émerger dans l'histoire » de GlobalFoundries, un titre qu'il a noté comme ayant été un « sous-performeur massif » par rapport à l'indice plus large PHLX Semiconductor Sector. Muse a souligné l'essor de la photonique sur silicium, des communications par satellite et de l'IA physique comme raisons d'une confiance accrue dans la croissance à long terme de l'entreprise. Même la capture d'une petite partie du marché de la photonique sur silicium pourrait être une opportunité « significative » pour le fabricant de puces, a soutenu Muse. Le relèvement reflète la conviction que ces tendances amélioreront de manière significative la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise et son profil de bénéfices globaux dans les années à venir. Cet article est destiné à des fins d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.