Hammond Power Solutions va acquérir AEG pour 365 millions de dollars canadiens dans le cadre d'une expansion mondiale

Cette acquisition marque une expansion stratégique de Hammond Power Solutions sur les marchés de l'électronique de puissance en Europe et en Asie, diversifiant ses activités au-delà des transformateurs nord-américains.

Hammond Power Solutions Inc. va acquérir AEG Power Solutions pour environ 365 millions de dollars canadiens, une initiative qui étend la portée du fabricant canadien de transformateurs en Europe et en Asie et ajoute un portefeuille d'électronique de puissance industrielle.

« Cette transaction constitue une étape stratégique importante pour Hammond Power Solutions », a déclaré Adrian Thomas, chef de la direction de HPS, notant qu'elle « renforce notre base technologique, élargit nos capacités en électronique de puissance et en solutions électriques intégrées, et étend notre portée sur des marchés clés. »

L'opération, entièrement en numéraire, comprend la reprise de la dette existante et devrait être finalisée au deuxième trimestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires. AEG, qui a réalisé un chiffre d'affaires de 326 millions de dollars canadiens en 2025, opérera en tant que filiale en propriété exclusive.

L'acquisition permet à HPS de se positionner sur le marché croissant des applications de transition énergétique en combinant son expertise en transformateurs avec les technologies d'alimentation sans coupure (UPS) industrielle et de conversion de puissance d'AEG. L'opération devrait être relutive sur le bénéfice ajusté par action dès la première année complète.

Élargissement des Horizons

Pour HPS, fournisseur de transformateurs de type sec basé à Guelph, en Ontario, l'accord représente une étape significative au-delà de son cœur de métier. L'acquisition d'AEG Power Solutions, qui opère principalement en Europe et en Asie, offre à HPS une présence établie sur de nouveaux marchés géographiques et une suite technologique plus large. L'expertise d'AEG dans les systèmes UPS industriels et la conversion de puissance est considérée comme complémentaire à l'activité de transformateurs de HPS, permettant à l'entité combinée de proposer des solutions plus intégrées pour les applications industrielles et de transition énergétique.

« La combinaison de HPS et d'AEG Power Solutions permettra à nos équipes de collaborer plus étroitement, d'étendre notre portée mondiale et de continuer à soutenir nos clients avec le même accent sur la fiabilité et le service qu'ils apprécient et dont ils dépendent », a déclaré Franck Audrain, chef de la direction d'AEG Power Solutions.

Structure Financière

HPS prévoit de financer l'acquisition de 365 millions de dollars canadiens par un nouvel accord de dette syndiquée, comprenant un prêt à terme et une facilité de crédit renouvelable. Le directeur financier de la société, Richard Vollering, a souligné une « approche disciplinée de la croissance », affirmant que la transaction devrait « améliorer notre profil de bénéfices et de flux de trésorerie tout en maintenant la flexibilité du bilan à long terme ». J.P. Morgan a agi en tant que conseiller financier exclusif de HPS pour cette opération.

Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.