Les banques de Hong Kong recrutent des spécialistes pour traiter 200 milliards HKD de créances douteuses

Les prêteurs de Hong Kong renforcent agressivement leurs équipes spécialisées pour gérer une montagne de 200 milliards HKD (25,6 milliards USD) de créances douteuses, une situation qui a porté le ratio de dettes en difficulté de la ville à son plus haut niveau en 20 ans.

« Il y a un passage clair de l'attente à l'action », a déclaré Derek Lai, associé principal de l'équipe de direction mondiale de la restructuration du cabinet de conseil EY-Parthenon. « Les décisions se prennent toujours au cas par cas, mais la tendance est désormais à accepter la perte et à aller de l'avant, en particulier pour les prêts à l'immobilier commercial. »

Au moins six prêteurs ont augmenté leur effectif de « banquiers en actifs spéciaux », la Bank of East Asia et la branche hongkongaise de United Overseas Bank ayant presque doublé leurs effectifs depuis 2024. La Bank of China (Hong Kong) et Hang Seng Bank ont également élargi leurs équipes de recouvrement pour faire face à une charge de travail qui a plus que doublé. Ces équipes nomment de plus en plus de séquestres pour saisir et vendre des actifs : la Bank of China a ainsi désigné PricewaterhouseCoopers pour céder la tour HK NEO à Kowloon afin de recouvrer un prêt de 5,5 milliards HKD, tandis que la Bank of East Asia a nommé EY-Parthenon pour vendre la tour de bureaux One Bedford Place.

Ce nettoyage agressif est une mesure stratégique prise par les banques pour libérer du capital en vue de nouveaux prêts, alors que d'autres secteurs de l'économie de Hong Kong montrent des signes de reprise. En résolvant le surendettement lié aux créances douteuses, les prêteurs visent à renforcer leurs bilans, même si cela signifie cristalliser des pertes sur des prêts liés au secteur de l'immobilier commercial en difficulté.

Un sommet de 20 ans pour la dette en difficulté

La racine du problème réside dans le marché de l'immobilier commercial de la ville, qui continue de lutter contre une offre excédentaire et des taux de vacance élevés. Le ratio global des prêts non performants de la ville a grimpé à 2,01 % à la fin de l'année dernière, le plus élevé depuis 2004. Alors que le marché de l'immobilier résidentiel de Hong Kong a commencé à rebondir, le segment commercial reste faible, avec un taux de vacance des bureaux proche d'un record historique de 16,8 % en mars, selon les données de CBRE Group. Cela a exercé une pression immense sur les propriétaires et les banques qui les ont financés.

L'essor des spécialistes du recouvrement

En réponse, les banques renforcent leurs départements de recouvrement et de contentieux, parfois appelés équipes de crédit spécialisé ou de « workout ». Ces banquiers, dont la rémunération peut être inférieure de 20 % à celle des postes de front-office, sont chargés de la tâche ingrate de limiter les pertes et de recouvrer les fonds. Le travail implique une pression intense et de longues heures, car ils passent de la négociation avec les emprunteurs en difficulté à la mise en liquidation forcée. L'expansion de ces équipes témoigne de la reconnaissance par les banques que l'« approche de Hong Kong », une tradition de soutien aux entreprises pendant les périodes difficiles, a atteint ses limites face à la crise immobilière actuelle.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.