Points clés
Huatai Securities a relevé son objectif de cours pour China Longyuan Power Group Corp. (00916.HK) à 8 HKD, maintenant une recommandation d'« Achat » malgré une baisse signalée de 15 % du bénéfice au premier trimestre.
Dans une note aux clients, le courtier a cité les attentes d'une amélioration marginale des tarifs de l'énergie éolienne et d'une croissance de la capacité installée plus élevée que prévu comme les principaux moteurs de la révision.
Le bénéfice net de China Longyuan au premier trimestre est tombé à 1,624 milliard RMB par rapport à l'année précédente, tandis que le chiffre d'affaires a diminué de 4 % à 7,868 milliard RMB. Malgré ces résultats plus faibles, Huatai a relevé ses prévisions de bénéfice net pour 2026, 2027 et 2028 de 2,5 %, 9,5 % et 10,1 % respectivement, projetant un taux de croissance annuel composé sur trois ans de 14 %.
Ce relèvement suggère que la valeur à long terme du soutien politique et de la stabilisation des rendements dans le secteur des énergies renouvelables en Chine pourrait l'emporter sur la faiblesse à court terme. Pour les actions A de la société (001289.SZ), Huatai a porté son objectif à 18,9 RMB contre 17,68 RMB, maintenant également une recommandation d'« Achat ».
La révision positive de Huatai Securities signale que les analystes pourraient ignorer la faiblesse immédiate des bénéfices pour se concentrer sur les avantages politiques futurs pour les producteurs d'énergie renouvelable. Les investisseurs surveilleront les résultats du deuxième trimestre pour confirmer si l'amélioration des tarifs éoliens peut inverser la baisse des profits.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
