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La startup d'infrastructure numérique ITG a déposé vendredi son dossier d'introduction en bourse aux États-Unis, révélant un chiffre d'affaires trimestriel de 333,9 millions de dollars, alors qu'une vague d'entreprises technologiques se prépare à accéder aux marchés publics.
« Nous pensons que cela représente une ouverture des vannes pour le marché des IPO, qui est resté relativement inactif pendant quelques années, ces trois grands conglomérats devant entrer en bourse plus tard cette année », ont écrit les analystes de Wedbush Securities dans une note, en référence au pipeline plus large de cotations technologiques qui inclut Anthropic, SpaceX et OpenAI.
ITG, qui fournit des services à l'industrie des infrastructures utilitaires, a déclaré un chiffre d'affaires de 333,9 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars, en hausse de 48 % par rapport à 225,4 millions de dollars un an plus tôt. La société est passée d'un bénéfice net de 1,6 million de dollars à une perte nette de 13,2 millions de dollars sur la même période l'année dernière. Le dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission n'a pas divulgué le nombre d'actions à offrir ni la fourchette de prix prévue.
Selon le dossier, le produit de l'introduction en bourse sera utilisé pour rembourser certaines dettes et à d'autres fins générales de l'entreprise. Les actionnaires existants continueront de détenir une participation majoritaire dans la société après l'offre.
Le dépôt d'ITG s'ajoute à ce qui s'annonce comme l'une des périodes les plus chargées pour les cotations américaines depuis 2021. Anthropic, le fabricant du chatbot Claude valorisé à 965 milliards de dollars, a soumis un dossier d'introduction en bourse confidentiel auprès de la SEC lundi. SpaceX, la société de fusées et d'intelligence artificielle d'Elon Musk, a déposé des informations financières fin mai. OpenAI, le créateur de ChatGPT, prépare également une cotation, selon de nombreuses informations.
La dernière fois que trois entreprises technologiques de cette envergure ont cherché simultanément à entrer en bourse, c'était fin 2021, lorsque Rivian, Robinhood et Coinbase ont collectivement levé plus de 35 milliards de dollars lors de leurs introductions en bourse. Cette vague a précédé un fort ralentissement des valeurs technologiques en 2022 qui a effectivement fermé le marché des IPO pendant plus de deux ans.
Pour ITG, le calendrier coïncide avec une demande croissante d'infrastructure numérique. La construction de centres de données aux États-Unis a atteint un record de 4,8 gigawatts de capacité en développement au premier trimestre, tirée par les charges de travail liées à l'IA, selon la société immobilière CBRE Group Inc. Cela a stimulé la demande de services d'infrastructure utilitaire, le cœur de métier d'ITG.
La société n'a pas précisé le calendrier de son introduction en bourse ni la bourse sur laquelle elle prévoit de se coter. Les chefs de file de l'offre n'ont pas été nommés dans le dossier.
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