Jardine Matheson va racheter I-MED pour 3,4 milliards de dollars australiens dans le cadre de son offensive dans le secteur de la santé

L'opération marque une diversification majeure pour le conglomérat basé à Hong Kong sur le marché australien des diagnostics de santé.

Jardine Matheson a accepté d'acquérir I-MED Radiology Network pour une valeur d'entreprise de 3,4 milliards de dollars australiens (2,4 milliards de dollars), signalant une expansion stratégique dans le secteur de la santé à forte croissance et diversifiant son portefeuille traditionnel d'actifs immobiliers et de vente au détail.

« I-MED est déjà aujourd'hui un leader du marché de la radiologie, et nous prévoyons que l'entreprise se développera davantage sur les marchés de base d'I-MED ainsi que sur de nouveaux marchés », a déclaré Lincoln Pan, PDG de Jardine, dans un communiqué.

L'acquisition, réalisée auprès de la société de capital-investissement Permira, valorise I-MED à environ 11,5 fois son EBITDA ajusté prévu pour l'exercice se terminant en juin 2026. Jardine Matheson financera l'achat, qui comprend la participation minoritaire d'I-MED dans le développeur d'IA Harrison.ai, par une combinaison de réserves de trésorerie et de financement par la dette.

L'opération devrait être neutre pour le bénéfice par action sous-jacent de Jardine la première année et relutive par la suite, offrant un nouveau moteur de croissance pour le conglomérat. La transaction est soumise aux approbations réglementaires et devrait être finalisée plus tard en 2026.

I-MED est le plus grand fournisseur d'imagerie diagnostique en Australie, exploitant 215 cliniques en Australie et en Nouvelle-Zélande et réalisant plus de 7 millions d'interventions sur des patients chaque année. La société fournit également des services de téléradiologie en Australie, en Nouvelle-Zélande et aux États-Unis, permettant l'interprétation à distance de scanners médicaux.

Un virage stratégique pour Jardine

L'acquisition s'inscrit dans la stratégie déclarée de Jardine consistant à investir dans des entreprises leaders sur leur marché et à se développer dans des secteurs verticaux à forte croissance. Elle fait suite à une période de remodelage du portefeuille du groupe, qui a récemment achevé le rachat du groupe hôtelier Mandarin Oriental et lancé un programme de rachat d'actions de 250 millions de dollars à la fin de 2025 pour stimuler les rendements des actionnaires.

Le conglomérat a renoué avec un bénéfice annuel de 1,11 milliard de dollars en 2025, après une perte de 468 millions de dollars l'année précédente. Cette transaction représente un déploiement important de capital dans un nouveau domaine de croissance défensif.

« Nous sommes impatients de travailler avec Jardines, bien connu en tant qu'investisseur et propriétaire à long terme dans la région, pour mettre en œuvre notre programme de croissance », a déclaré le PDG d'I-MED, Shrey Viranna. Il a ajouté que cela inclut la mise en œuvre de solutions d'IA et l'exploration de la croissance internationale.

Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.