MDA Space a accepté d'acquérir Blue Canyon Technologies auprès de RTX's Raytheon pour 620 millions de dollars en espèces, élargissant ainsi son empreinte de fabrication spatiale de défense américaine. L'accord ajoute environ 3,5 milliards de dollars au pipeline d'opportunités de MDA et devrait être conclu d'ici la fin 2026.
MDA Space a accepté d'acquérir Blue Canyon Technologies auprès de RTX's Raytheon pour 620 millions de dollars en espèces, élargissant ainsi l'empreinte de fabrication spatiale de défense américaine du groupe canadien.
« L'acquisition de Blue Canyon Technologies devrait accélérer notre stratégie de croissance en augmentant nos opportunités sur le marché américain grâce à des capacités hautement complémentaires, une empreinte de fabrication locale et une base de talents qualifiés et spécialisés », a déclaré Mike Greenley, directeur général de MDA Space.
La transaction en numéraire valorise Blue Canyon, qui conçoit et fabrique des engins spatiaux et des composants satellites, à une valeur d'entreprise de 620 millions de dollars. La société basée dans le Colorado a lancé plus de 85 engins spatiaux et compte plus de 3 500 produits en orbite, employant plus de 400 personnes dans deux usines de fabrication à Denver. MDA Space financera l'achat par le biais d'une dette senior garantie, le levier pro forma devant se situer dans sa fourchette cible de 1,5x à 2,5x de la dette nette par rapport à l'EBITDA ajusté. La transaction devrait être conclue d'ici la fin 2026, sous réserve des approbations réglementaires habituelles.
L'acquisition donne à MDA Space une base de fabrication américaine établie et un accès aux relations clients gouvernementaux de Blue Canyon, ajoutant environ 3,5 milliards de dollars à son pipeline d'opportunités. MDA Space s'attend à ce que l'accord soit relutif pour l'EBITDA ajusté et le bénéfice par action ajusté en 2027. L'action de la société a bondi de 103 % depuis le début de l'année, portant sa capitalisation boursière à environ 5,45 milliards de dollars.
Blue Canyon Technologies a été fondée en 2008 et est devenue une partie de l'activité Raytheon de RTX par le biais d'une acquisition antérieure. La société fournit des services de mission parallèlement à sa fabrication de composants satellites, servant à la fois les clients de la défense et du commerce.
MDA Space, dont le siège social est à Brampton, en Ontario, emploie plus de 4 000 personnes et fournit des services de robotique, de systèmes satellitaires et de géointelligence à l'industrie de la défense et de l'espace. La société a récemment ouvert une nouvelle installation de fabrication de satellites de 185 000 pieds carrés à Montréal, doublant ainsi sa superficie de fabrication.
Cet accord illustre l'intensification de la concurrence entre les entrepreneurs spatiaux pour s'implanter sur le marché de la défense américain, où la demande de satellites et d'engins spatiaux s'accélère. MDA Space organisera une conférence téléphonique à 8 h 30 (heure de l'Est) pour discuter de la transaction.
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