Points clés :
Morgan Stanley Wealth Management s'est associé à Galaxy Digital pour permettre aux clients éligibles de prêter des cryptomonnaies en échange d'actions de produits négociés en bourse (ETP) crypto spot, réduisant ainsi les minimums et les délais d'intégration.
« Morgan Stanley investit dans l'espace DeFi depuis un certain temps, et nous sommes fiers de soutenir une capacité de référencement avec Galaxy afin d'offrir aux clients de Wealth Management une voie institutionnalisée qui aide à intégrer les actifs numériques dans leur portefeuille », a déclaré Alison Nest, responsable des produits de solutions d'investissement chez Morgan Stanley Wealth Management.
Selon l'accord, les clients prêtent des actifs numériques, notamment du bitcoin, de l'ether et du solana, à Galaxy, qui coordonne ensuite une création en nature avec un participant autorisé pour livrer les actions d'ETP sur le compte du client. Galaxy a réduit le minimum de transaction de prêt pour les clients orientés par Morgan Stanley à 5 millions de dollars, contre 25 millions de dollars, tandis que les délais d'intégration — qui peuvent dépasser quatre semaines — pourraient être réduits de 75 % dans certains cas, selon les sociétés. Les frais sont de 15 à 25 points de base, selon les spécificités de la transaction.
Ce partenariat fait le pont entre la gestion de patrimoine traditionnelle et la finance décentralisée, offrant aux plus de 15 000 conseillers financiers de Morgan Stanley une voie simplifiée pour intégrer les actifs numériques pour les clients fortunés. Morgan Stanley gère plus de 8 000 milliards de dollars d'actifs clients et a indiqué des fourchettes d'allocation en bitcoin de 0 % à 4 % pour certains profils de clients. Son propre ETF spot bitcoin, le Morgan Stanley Bitcoin Trust, lancé en avril avec des frais de gestion de 0,14 %, a accumulé plus de 3 779 BTC, soit environ 236 millions de dollars.
Le modèle de référencement supprime un point de friction clé pour les grands détenteurs qui devaient auparavant vendre leurs cryptos en espèces avant d'acheter des actions d'ETP, déclenchant des événements imposables et retardant l'intégration du portefeuille. En permettant les transferts en nature, les clients peuvent passer directement de leurs avoirs en cryptos à des positions en ETP sans avoir à convertir d'abord en monnaie fiduciaire.
Morgan Stanley ne perçoit pas de rémunération pour ces références et ne contrôle ni ne supervise l'intégration ou les services de Galaxy, selon les sociétés. Les clients sont responsables de leur propre due diligence.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
