Key Takeaways
L'industrie crypto sud-coréenne s'oppose formellement à une proposition gouvernementale qui obligerait les plateformes à déclarer comme suspect tout transfert vers l'étranger supérieur à 10 millions de wons (environ 6 800 $), avertissant que cette règle créerait une paralysie opérationnelle.
"La proposition pourrait multiplier par 85 le nombre de rapports de transactions suspectes des cinq plus grandes plateformes sud-coréennes, passant d'environ 63 000 cas l'année dernière à plus de 5,4 millions par an", a déclaré la Digital Asset eXchange Alliance (DAXA), un organisme industriel représentant 27 prestataires de services d'actifs virtuels (VASP), dans des commentaires soumis aux régulateurs, selon un rapport de Yonhap News.
Les amendements, proposés par la Commission des services financiers (FSC) le 30 mars, forceraient les VASP à signaler tous les transferts internationaux dépassant le seuil, quel que soit le risque réel. Les règles, qui devraient être finalisées en juillet après une période de consultation se terminant le 11 mai, font partie d'une offensive gouvernementale plus large pour surveiller les flux de crypto internationaux, incluant un récent projet de loi plaçant les entreprises crypto sous la loi sur les transactions de change.
Le conflit souligne un fossé grandissant entre les régulateurs et une industrie qui combat déjà la Cellule de renseignement financier (FIU) devant les tribunaux pour des sanctions antérieures, préparant le terrain pour une décision critique qui pourrait gravement mettre à l'épreuve la capacité opérationnelle de plateformes comme Upbit, Bithumb et Coinone.
La DAXA, qui représente les cinq plus grandes plateformes du pays — Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit et Gopax — a soutenu que l'exigence de déclaration systématique serait impossible à mettre en œuvre. Le groupe affirme que le volume massif de rapports submergerait les départements de conformité, rendant difficile l'identification des activités réellement illicites.
L'industrie s'est également opposée à une exigence connexe de vérification de l'exactitude des informations clients, au motif qu'elle impose des obligations non explicitement définies dans la loi sous-jacente. Ce rejet fait partie d'un schéma de tension plus large entre les efforts de la Corée du Sud pour durcir la surveillance anti-blanchiment (AML) et les préoccupations de l'industrie concernant l'extension des charges de conformité au-delà de ce qui est opérationnellement réalisable.
La règle proposée ne s'inscrit pas dans un vide. Elle suit l'adoption récente d'un projet de loi visant à amender la loi sud-coréenne sur les transactions de change, qui place pour la première fois les prestataires de services crypto sous la surveillance directe du ministre des Finances pour les transferts transfrontaliers. Cette loi a établi un nouveau système de surveillance automatisé pour suivre les flux de crypto internationaux, signalant une intention claire de Séoul d'obtenir une visibilité totale sur les capitaux entrant et sortant du pays via des actifs numériques.
Cet effort réglementaire plus large vise à combler une lacune qui voyait auparavant les transactions crypto transfrontalières échapper à la structure spécialisée régissant le change traditionnel, une mesure que les experts estiment destinée à freiner les sorties illicites et à améliorer la conformité fiscale.
La résistance de l'industrie est amplifiée par les batailles juridiques en cours entre les grandes plateformes et la FIU. Upbit, Bithumb et Coinone ont tous récemment obtenu des injonctions provisoires des tribunaux suspendant les ordres de suspension d'activité imposés par le régulateur pour des manquements présumés à l'AML.
Ces affaires, qui impliquent des violations présumées liées à la diligence raisonnable à l'égard de la clientèle et à des transactions avec des VASP étrangers non enregistrés, montrent que la relation entre l'industrie et son principal régulateur est déjà tendue. La décision de l'industrie de contester publiquement la nouvelle règle de déclaration des 10 millions de wons suggère une volonté de continuer à lutter contre l'excès de réglementation devant les tribunaux, créant un conflit potentiellement prolongé sur l'avenir de la réglementation crypto dans l'un des marchés d'actifs numériques les plus actifs au monde.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
