Un trader exécute un swap de 50 millions de dollars avec un impact sur le prix de 99,9 %
Le 12 mars, un trader de crypto-monnaies a subi une perte catastrophique de près de 50 millions de dollars lors d'une seule transaction sur le protocole Aave. Le portefeuille de l'utilisateur a tenté d'échanger 50 432 688 $ d'aEthUSDT contre des jetons aEthAAVE via le protocole CoW. La transaction s'est exécutée avec un impact sur le prix de plus de 99 % en raison de la faible liquidité du pool de trading, ne laissant au portefeuille que 327 jetons aEthAAVE, d'une valeur d'environ 36 000 $. La différence de valeur a été instantanément capturée par les traders d'arbitrage et les intermédiaires de réseau qui exploitent de telles dislocations de prix.
Aave confirme que l'utilisateur a ignoré les avertissements et offre un remboursement de 600 000 $ de frais
Le fondateur d'Aave, Stani Kulechov, a confirmé que l'utilisateur avait manuellement accepté les conditions de la transaction malgré les avertissements explicites de la plateforme. L'interface Aave a signalé le "slippage extraordinaire" et a exigé que l'utilisateur confirme sa reconnaissance via une case à cocher sur un appareil mobile. Un ingénieur Aave a clarifié que le problème principal était une cotation initiale extrêmement mauvaise, montrant un rendement potentiel de moins de 140 AAVE pour un apport de 50 millions de dollars, plutôt qu'un slippage lors de l'exécution. Dans un geste de bonne volonté, l'équipe Aave a déclaré qu'elle tenterait de contacter l'utilisateur affecté et de restituer environ 600 000 dollars de frais générés par le swap. Kulechov a également commenté l'orientation future du protocole.
Le principal enseignement est que, bien que la DeFi doive rester ouverte et sans permission, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions librement, il existe des garde-fous supplémentaires que l'industrie peut construire pour mieux protéger les utilisateurs. Notre équipe étudiera les moyens d'améliorer ces mesures de protection à l'avenir.
— Stani Kulechov, Fondateur d'Aave
La transaction fait écho à des pertes par slippage de plusieurs millions de dollars dans le passé
Cet incident, bien qu'extrême par son ampleur, souligne un risque persistant au sein de la DeFi pour les ordres de marché importants dans les pools illiquides. Il s'ajoute à une histoire d'erreurs d'utilisateur coûteuses similaires. En novembre 2025, un détenteur de Cardano a échangé pour 6,9 millions de dollars d'ADA et n'a reçu que 850 000 dollars de valeur. Un incident distinct au début de 2024 a vu un acheteur perdre 5,7 millions de dollars sur un achat de jetons Dogwifhat (WIF) de 9 millions de dollars en raison d'un slippage sévère. Ces événements démontrent comment les systèmes automatisés sont conçus pour capitaliser instantanément sur les erreurs de calcul des utilisateurs, renforçant la nécessité pour les traders de fractionner les ordres importants et de surveiller attentivement l'impact sur les prix avant de confirmer les transactions.
