Points clés : Tradeweb a réalisé la première transaction en temps réel d'obligations du Trésor américain on-chain sur sa plateforme. Franklin Templeton a vendu un Trésor tokenisé à Virtu Financial en utilisant USDCx sur le Canton Network. L'opération marque une avancée vers le lancement des services de tokenisation de la DTCC plus tard cette année.
Tradeweb Markets a exécuté la première transaction en temps réel d'obligations du Trésor américain on-chain sur sa plateforme, associant une obligation d'État tokenisée à de la monnaie numérique sur le Canton Network.
Tradeweb Markets Inc. a réalisé la première transaction en temps réel d'obligations du Trésor américain on-chain sur sa plateforme, associant une obligation d'État tokenisée au USDCx, monnaie numérique, sur le Canton Network.
« En exécutant la première transaction en temps réel d'obligations du Trésor américain on-chain sur Tradeweb, les participants ont pu transférer à la fois le titre et les liquidités en temps réel, sans les contraintes de délais et de règlement qui existent dans l'infrastructure de marché traditionnelle », a déclaré Elisabeth Kirby, responsable de la structure de marché chez Tradeweb.
Franklin Templeton a transféré un titre du Trésor américain tokenisé à Virtu Financial en échange d'USDCx, Tradeweb assurant l'exécution et la découverte des prix. Le Canton Network a permis un règlement synchronisé entre les deux actifs. Parmi les autres participants figuraient Blockdaemon, Digital Asset et Société Générale.
Selon Tradeweb, cette transaction marque une avancée vers le lancement prévu des services de tokenisation de la Depository Trust and Clearing Corp. (DTCC) plus tard cette année. L'objectif plus large est de permettre aux actifs liquides de haute qualité, tels que les bons du Trésor américain, de se négocier au-delà des heures de marché traditionnelles et de faire l'objet d'un règlement continu.
Tradeweb, qui a facilité plus de 2 800 milliards de dollars de volume notionnel quotidien moyen au cours des quatre derniers trimestres fiscaux, exploite l'un des 13 nœuds validateurs super du Canton Network. La société sert plus de 3 000 clients dans 85 pays.
Franklin Templeton, qui gère 1 740 milliards de dollars d'actifs sous gestion, a transféré le titre tokenisé. Virtu Financial a assuré la tenue de marché. Tradeweb a géré l'exécution sur la place de marché électronique qu'elle exploite depuis 1996.
Tony Pecore, vice-président senior et directeur de la gestion des actifs numériques chez Franklin Templeton, a qualifié cette transaction de « brique fondatrice vers une couche de liquidité 24h/24 et 7j/7, où les actifs de haute qualité circulent avec la confiance et la rigueur qu'exigent les institutions ».
Kelly Mathieson, directrice du développement commercial chez Digital Asset, a déclaré que cette opération représente « une autre étape clé » vers la construction « d'une infrastructure de marchés financiers toujours active, interopérable et sécurisée ».
Ce test s'ajoute à une évolution plus large de la tokenisation, qui passe des produits de rendement natifs de la crypto aux infrastructures des marchés financiers traditionnels. Les bons du Trésor tokenisés suscitent déjà une demande de la part des investisseurs on-chain, mais la prochaine phase dépend de la capacité des banques, des gestionnaires d'actifs et des teneurs de marché à utiliser ces actifs dans des flux de travail qui ressemblent aux marchés existants.
Pour l'instant, il s'agit d'une transaction historique plutôt que d'une migration complète du marché. Elle montre comment les bons du Trésor tokenisés se rapprochent des rails de négociation que les institutions utilisent déjà.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
