Two Harbors Investment Corp. (NYSE: TWO) a obtenu une offre accrue de la part de CrossCountry Mortgage, l'acquéreur ayant porté son offre tout en espèces à 11,30 $ par action à la suite d'une proposition rivale d'UWM Holdings Corp.
« Notre offre accrue reflète notre enthousiasme continu pour cette transaction et notre conviction inébranlable dans les mérites stratégiques et financiers de la combinaison de CCM et de Two Harbors », a déclaré Ron Leonhardt, fondateur et PDG de CrossCountry Mortgage, dans un communiqué.
Le nouveau prix représente une augmentation de 4,6 % par rapport à l'accord initial de 10,80 $ par action annoncé le 27 mars. L'amendement intervient après qu'une poursuite intentée par des actionnaires le 17 avril a allégué que le prix initial était inadéquat, citant des offres précédentes allant jusqu'à 15 $ par action et contestant des frais de résiliation de 25,4 millions de dollars. L'accord révisé a été conclu après que Two Harbors a reçu une proposition concurrente non sollicitée de la part d'UWM le 20 avril.
La décision du conseil d'administration d'accepter l'offre révisée de CrossCountry suggère une préférence pour la certitude de la transaction par rapport à une offre potentiellement plus élevée mais plus complexe d'UWM. L'attention se porte désormais sur le vote des actionnaires du 19 mai, la transaction devant être clôturée au troisième trimestre 2026, date à laquelle TWO sera retirée de la cote du New York Stock Exchange.
Conditions de l'accord
Après une évaluation approfondie de la proposition concurrente d'UWM, le conseil d'administration de Two Harbors a déterminé que l'accord amendé avec CrossCountry est dans le meilleur intérêt de ses actionnaires. Dans un communiqué de presse, le conseil a déclaré que la transaction révisée offre une « certitude de valeur supérieure grâce à une contrepartie fixe, tout en espèces, qui n'est soumise à aucune condition de financement ».
Selon les conditions amendées, les actions privilégiées de série A, de série B et de série C de Two Harbors seront rachetées au prix de 25,00 $ par action en espèces, plus tout dividende accumulé et non payé lors de la clôture.
Houlihan Lokey Capital, Inc. agit en tant que conseiller financier de Two Harbors, tandis que Jones Day intervient en tant que conseiller juridique. Citi est le conseiller financier exclusif de CrossCountry Mortgage, et Simpson Thacher & Bartlett LLP agit en tant que conseiller juridique de cette dernière.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
