Points clés
Le fournisseur d'aviation privée à la demande Wheels Up Experience Inc. (NYSE : UP) a obtenu une facilité de dette mezzanine engagée de 68 millions de dollars auprès de Sankaty Jet Capital pour financer l'expansion de sa flotte de jets privés. Cet accord apporte une injection de capital cruciale alors que l'entreprise poursuit son redressement pluriannuel et sa stratégie de modernisation de sa flotte.
« Ce financement stratégique avec Sankaty et AIP fournit non seulement le capital d'investissement nécessaire pour exécuter notre plan de croissance, mais reflète également la confiance dans les progrès que nous réalisons pour bâtir une entreprise solide et durable », a déclaré George Mattson, directeur général de Wheels Up, dans un communiqué.
Le financement a été fourni par Sankaty Jet Capital, la plateforme de prêt pour l'aviation d'affaires du gestionnaire mondial d'investissements alternatifs AIP Capital. La facilité est garantie par 51 avions existants de Wheels Up, qui ont une valeur expertisée totale d'environ 277,8 millions de dollars. La structure permet l'acquisition d'avions supplémentaires des séries Phenom 300 et Challenger 300 au cours des 18 prochains mois, selon le communiqué de presse du 14 mai.
Ce financement non dilutif arrive à un moment critique pour Wheels Up, qui porte un fardeau de dette important de plus de 473 millions de dollars et a vu son action chuter de 85 % au cours de l'année écoulée, selon les données d'InvestingPro. L'injection de capital soutient les objectifs opérationnels de la société sans impacter davantage sa structure de capital, qui a récemment subi un regroupement d'actions de 1 pour 20 en avril pour maintenir sa cotation au NYSE.
L'accord soutient directement le plan de la société visant à moderniser et à améliorer sa flotte, un pilier central de sa stratégie. Wheels Up a récemment annoncé avoir achevé une transition majeure de sa flotte pour exploiter exclusivement des avions des séries Phenom 300 et Challenger 300 avec 18 mois d'avance sur le calendrier. Ce nouveau capital permet à l'entreprise de poursuivre sur cette lancée.
« Nous sommes fiers de commencer notre partenariat avec Wheels Up en fournissant une solution de financement sur mesure pour soutenir leur programme de modernisation de la flotte », a déclaré Ford von Weise, directeur général de Sankaty.
La transaction souligne également les relations profondes au sein de l'industrie aéronautique. Scott Debano, responsable des marchés de capitaux chez AIP Capital, a noté que la relation de longue date de deux décennies de la firme avec Delta Air Lines, un partenaire stratégique clé pour Wheels Up, a été un facteur dans l'accord.
Wheels Up propose des services de jets privés à la demande via des programmes d'adhésion et d'affrètement. Elle propose également des services de fret et des avantages grâce à son partenariat avec Delta.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
