Palo Alto Networks (PANW), yapay zeka destekli Prisma SASE 4.0'ın lansmanını duyurdu. Bu lansman, şirketin Güvenli Erişim Hizmeti Kenarı (SASE) yıllık yinelenen gelirinde (ARR) 2025 mali yılında bir önceki yıla göre %35 artışla 1,3 milyar dolara ulaşmasıyla aynı zamana denk geldi. Şirketin yenilikçi tarayıcı güvenlik özellikleri ve güçlü müşteri benimsemesi, gelişen siber güvenlik pazarındaki rekabetçi konumunun altını çiziyor.

Giriş

Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW), 4 Eylül 2025 tarihinde gelişmiş bir yapay zeka destekli Güvenli Erişim Hizmeti Kenarı (SASE) çözümü olan Prisma SASE 4.0'ın lansmanını duyurdu. Bu gelişme, şirketin SASE yıllık yinelenen gelirinde (ARR) önemli bir artışı takip ediyor ve bu gelir, 2025 mali yılında 1,3 milyar dolara ulaşarak yıllık bazda %35'lik bir genişleme kaydetti. Bu büyüme büyük ölçüde Prisma Access Browser'ın artan benimsenmesi ve SASE platformundaki yeni iyileştirmelere bağlanmaktadır.

Ayrıntılı Etkinlik

Yeni tanıtılan Prisma SASE 4.0, gelişmiş siber tehditlerle mücadele etmek için tasarlanmış bir dizi gelişmiş güvenlik yeteneğini entegre etmektedir. Temel özellikler arasında kötü amaçlı yazılımlara karşı gerçek zamanlı tarayıcı içi koruma sunan Prisma Access Browser ve yapay zeka destekli veri sınıflandırması yer almaktadır. Bu yapay zeka odaklı sınıflandırma sistemi, geleneksel yöntemlere kıyasla yanlış pozitiflerde %90 azalma sağlayan 140'tan fazla önceden eğitilmiş makine öğrenimi sınıflandırıcısına sahiptir. Ayrıca, Prisma SASE 4.0, özel olarak oluşturulmuş siber saldırılara karşı kritik uygulamalar için korumayı dinamik olarak uyarlayan Private App Security'yi geliştirir.

2025 mali yılı için bildirilen 1,3 milyar dolarlık SASE ARR'si, genel piyasayı önemli ölçüde geride bırakarak yıllık bazda %35'lik güçlü bir büyümeyi yansıtmaktadır. Palo Alto Networks şu anda, Fortune 500'ün önemli üçte biri de dahil olmak üzere 6.300'den fazla SASE müşterisine hizmet vermektedir. Yalnızca Prisma Access Browser, 6 milyonun üzerinde lisanslı koltuk sayısını aşarak güçlü pazar penetrasyonu göstermektedir. Önemli işlemler arasında, tarayıcı çözümü için bir ABD ilaç şirketiyle sağlanan 3 milyon dolarlık bir anlaşma yer almaktadır. Şirketin tutarlı inovasyonu ve pazar varlığı, üç yıl üst üste Gartner® Magic Quadrant™'ta SASE Platformları için Lider olarak tanınmasını sağlamıştır.

Piyasa Tepkisinin Analizi

Prisma SASE 4.0'ın duyurulması ve etkileyici SASE ARR rakamları, Palo Alto Networks etrafında olumlu bir piyasa duyarlılığına katkıda bulunmuştur. 4 Eylül 2025 tarihinde, PANW hissesi %0,43'lük bir artış kaydederken, işlem hacmi 1,15 milyar dolar oldu. Yatırımcılar, Palo Alto Networks'ün artan siber tehditlerin karmaşıklığını ele almak için yapay zekadan yararlanmaya yönelik proaktif duruşuna olumlu yanıt veriyor gibi görünmektedir. Tarayıcı ortamlarında yapay zeka odaklı saldırıları etkisiz hale getirmek ve yapay zeka ajanlarının denetimini sağlamak için özel olarak tasarlanmış çözümlerin tanıtılması, şirketi siber güvenlik sektöründe önde gelen bir yenilikçi olarak konumlandırmaktadır.

Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar

Küresel SASE pazarı, 2024'ün üçüncü çeyreğinde 2,4 milyar dolar kaydetti. Genel piyasa büyümesi tek haneli rakamlara yavaşlarken, Palo Alto Networks, Zscaler (NASDAQ: ZS) ve Fortinet (NASDAQ: FTNT) dahil olmak üzere baskın satıcılar, pazar payının %72'sini topluca ele geçirerek çift haneli büyüme göstermeye devam etti. Palo Alto Networks'ün %35'lik SASE ARR büyümesi, Fortinet'in Birleşik SASE ARR yıllık %22'lik büyümesini geride bırakmaktadır.

Ancak, rekabet ortamı yoğun kalmaya devam etmektedir. Zscaler, Güvenli Hizmet Kenarı (SSE) segmentindeki güçlü %34'lük payından büyük ölçüde etkilenerek, genel SASE pazarında %21'lik pay ile lider konumunu korumaktadır. Bu durum, hızla gelişen SASE alanında pazar liderliği için devam eden rekabeti vurgulamaktadır. Palo Alto Networks'ün 2025 mali yılı dördüncü çeyreğindeki toplam geliri 2,54 milyar dolara ulaşarak yıllık bazda %16'lık bir artış göstermiştir. Yeni Nesil Güvenlik (NGS) ARR'si de %32 artışla 5,6 milyar dolara yükselmiştir.

İleriye dönük olarak, PANW'nin 2026 mali yılı toplam gelirleri için Zacks Konsensüs Tahmini 10,42 milyar dolar seviyesinde olup, yıllık bazda %13'lük bir artış öngörmektedir. Şirketin rehberliği biraz daha yüksek olup, gelirlerin 10,475 milyar dolar ile 10,525 milyar dolar arasında olmasını öngörmektedir. GAAP dışı işletme marjlarının 2025 yılında %28 ile %28,5 arasında olması beklenmekte olup, bu da platform tabanlı modelinin ölçeklenebilirliğini yansıtmaktadır.

Uzman Yorumu

Birkaç finansal analist, Palo Alto Networks'ün büyüme gidişatına güven duyduklarını göstermiştir. Analistler, önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini topluca yukarı yönlü revize etmişlerdir. Truist Securities, fiyat hedefini 220 dolara, Rosenblatt 225 dolara ve Scotiabank 228 dolara yükselterek, hepsi de Satın Al veya eşdeğer bir derecelendirme sürdürmüştür. RBC Capital, güçlü çeyreklik performansını ve iyimser ileriye dönük rehberliğini vurgulayarak 232 dolar hedef fiyatla Outperform derecesini yinelemiştir.

Şirket, %73,4'lük brüt kar marjı ve sağlam nakit akışları dahil olmak üzere güçlü temellere sahip olsa da, InvestingPro'nun Adil Değer analizi, hissenin mevcut seviyelerde biraz aşırı değerli göründüğünü göstermektedir.

Geleceğe Bakış

Prisma SASE 4.0 içindeki yeni özelliklerin genel olarak kullanıma sunulmasının 2025'in sonlarında beklenmektedir. Prisma Access Browser'ın devam eden ivmesi ve Prisma SASE 4.0'ın başarılı entegrasyonu ve benimsenmesi, Palo Alto Networks'ün Zscaler ve Fortinet gibi zorlu rakiplere karşı rekabet avantajını sürdürmesi ve pazar payını genişletmesi için çok önemli olacaktır.

Yapay zeka odaklı siber saldırılara karşı tırmanan 'silahlanma yarışı', gelişmiş yapay zeka destekli güvenlik çözümlerine olan talebi daha da artıracaktır. Palo Alto Networks'ün yapay zeka destekli güvenliğe yaptığı stratejik yatırımlar, bu gelişen tehdit ortamından faydalanmak ve siber güvenlik sektöründeki liderliğini sürdürmek için şirketi elverişli bir konuma getirmektedir. Geniş SASE pazarının, ekonomik koşullardaki beklenen iyileşmeler ve devam eden teknolojik gelişmelerin etkisiyle 2025 yılında ılımlı bir büyüme yaşaması beklenmektedir.