Piyasa, teknoloji ve finans sektöründeki gelişmelerin etkisiyle önemli hareketlilikler yaşadı. Broadcom'un önemli yapay zeka müşterisi duyurusu hisse senedi rallisini tetiklerken, Goldman Sachs, özel piyasalara erişimi genişletmek amacıyla T. Rowe Price'a stratejik bir yatırım başlattı. Eş zamanlı olarak, teknoloji CEO'ları ile eski Başkan Trump arasındaki üst düzey görüşmeler, yapay zeka ticaretinin geleceğine odaklanırken, Federal Rezerv'in bağımsızlığına ilişkin artan endişeler ekonomik görünüme belirsizlik kattı.

Teknoloji Sektörü Momentumu: Broadcom'un Yapay Zeka Liderliği ve Stratejik Teknoloji Diyalogları

Teknoloji sektörü, Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) bünyesindeki önemli gelişmeler ve önde gelen teknoloji yöneticileri ile eski Başkan Trump arasındaki üst düzey görüşmelerle piyasa faaliyetlerinin odak noktası oldu.

Broadcom'un hisseleri, özel yapay zeka işlemcileri için 10 milyar dolarlık yeni bir müşteri duyurusunun ardından %9'dan fazla yükselerek 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Müşteri açıkça belirtilmemekle birlikte, piyasa spekülasyonları büyük ölçüde OpenAI'yi işaret ediyor. Bu önemli anlaşma, Broadcom'un yapay zeka ile ilgili iş birikimini 2027 yılına kadar tahmini 30-38 milyar dolara çıkararak yapay zeka donanımına yönelik sürekli talebin altını çiziyor. Şirket, konsensüs tahminlerini aşan 15.95 milyar dolarlık güçlü bir 3. Çeyrek 2025 geliri ve tahminleri aşan 1.69 dolarlık EPS bildirdi. Yalnızca yapay zeka geliri, 2025'in 3. Çeyreği'nde bir önceki yıla göre %63 artışla 5.2 milyar dolara yükseldi ve 2025'in 4. Çeyreği'nde %20'lik bir artışla 6.2 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Broadcom, özel ASIC çiplerinde pazarın tahmini %70-80'ini kontrol ederek baskın bir konumda bulunuyor ve bu da büyük yapay zeka kümelerini ölçeklendirmedeki kritik rolünü pekiştiriyor. Hisse senedi, geçen yıl %121 getiri ve yılbaşından bu yana %44.8 kazançla olağanüstü bir performans sergileyerek S&P 500'den önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi. Değerleme açısından bakıldığında, AVGO, gelişmekte olan yapay zeka ortamındaki güçlü konumunu yansıtan 36.9x ileri P/E ile primli işlem görüyor.

İlgili gelişmelerde, Apple (AAPL), Meta Platforms (META) ve Alphabet (GOOGL) dahil olmak üzere büyük teknoloji firmalarının üst düzey yöneticileri, yapay zeka ticaretinin geleceği, ekonomik büyüme ve ABD yatırımlarını görüşmek üzere eski Başkan Trump ile bir araya geldi. Bu tartışmalar, veri merkezleri için düzenlemelerin kaldırılması ve izinlerin basitleştirilmesine öncelik veren önerilen "Yapay Zeka Eylem Planı" gibi potansiyel politika değişikliklerine ve federal yapay zeka tedarikinde ideolojik tarafsızlığı teşvik eden bir yürütme emrine değindi. Bu toplantıları takiben büyük yatırım taahhütleri verildi: Google önümüzdeki iki yıl içinde 250 milyar dolar, Microsoft (MSFT) yıllık 75-80 milyar dolar yatırım yapacağını belirtti ve Apple yurt içi üretim taahhütlerine 100 milyar dolar ekledi. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite, yapay zeka destekli önemli kazanımlar gördü; tek başına NVIDIA Corp. (NVDA) altı ayda piyasa değerine 1.2 trilyon dolar ekledi.

Finans Sektörü Dinamikleri: Goldman Sachs ve T. Rowe Price Stratejik İttifak Kuruyor

Finansal hizmetler sektörü de kayda değer stratejik değişimler yaşadı; özellikle Goldman Sachs (NYSE:GS), T. Rowe Price (NASDAQ:TROW) ile stratejik bir iş birliği ve yatırım duyurdu.

Goldman Sachs, açık piyasa alımları yoluyla T. Rowe Price adi hisse senedine 1 milyar dolara kadar yatırım yapmayı planlıyor ve yaklaşık %3.5 sahiplik payı hedefliyor. Bu yatırım, T. Rowe Price'ın uzun vadeli stratejisine güçlü bir kurumsal güven oyu sinyali veriyor ve Goldman Sachs'ı potansiyel olarak en büyük beş hissedarından biri olmaya konumlandırıyor. Ortaklık, öncelikle emeklilik ve varlık yatırımcılarını hedefleyerek yenilikçi kamu-özel yatırım çözümleri sunmak üzere tasarlandı. Bu hamle, geleneksel olarak kurumsal yatırımcılara ayrılan bir varlık sınıfı olan özel piyasalara erişimi demokratikleştirmeye yönelik daha geniş bir endüstri trendiyle uyumlu. 2021'deki zirvesinden bu yana varlık çıkışları ve hisse senedi fiyatında düşüş yaşayan T. Rowe Price'ın bu ittifaktan zamanında bir destek alması bekleniyor. İş birliği, Goldman Sachs'ın kamu ve özel piyasalardaki uzmanlığını T. Rowe Price'ın aktif yatırım yetenekleri ve güçlü emeklilik odaklı dağıtım ağıyla birleştirecek. Başlıca planlanan teklifler arasında ortak markalı hedef tarih stratejileri, özel sermaye ve krediyi içeren çok varlıklı çözümler ve model portföyler yer alıyor. Haberin ardından T. Rowe Price hissesi %6.1 yükselirken, Goldman Sachs hisseleri de %1.8'lik mütevazı bir artış gösterdi. T. Rowe Price'ın, 12.43'lük takip eden Fiyat/Kazanç (P/E) oranı ve 10.98'lik ileri P/E dahil olmak üzere finansal metrikleri, Blackrock (BLK) ve Blackstone (BX) gibi emsallerine kıyasla cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Ancak, bazı analistler TROW hisselerinde "Tut" notunu sürdürüyor ve mevcut seviyelerden potansiyel bir düşüşe işaret ediyor.

Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar: Federal Rezerv Bağımsızlığı Endişeleri

Belirli kurumsal ve sektör gelişmelerinin ötesinde, daha geniş piyasa, Federal Rezerv'in bağımsızlığına artan bir odaklanmayla makroekonomik ve politik dinamikleri izlemeye devam ediyor.

Eski Başkan Trump'ın Stephen Miran'ı Fed Yönetim Kurulu'na aday göstermesinin ardından Fed'in özerkliğiyle ilgili endişeler arttı. Miran'ın Trump yönetimine en iyi ekonomik danışman ve potansiyel bir Fed yöneticisi olarak ikili rolü, para politikasında potansiyel siyasi müdahaleye ilişkin kritik soruları gündeme getirdi. Mali piyasalar, Fed'in bağımsızlığının azalmasının etkilerini fiyatlamaya başladı; 10 yıllık tahvil getirisinin %4.283'e ulaşmasıyla Hazine getirilerinin yükseldiği görüldü. Bu, siyasi etkinin Fed'in enflasyonu kontrol etme yeteneğini tehlikeye atabileceğinden duyulan yatırımcı endişesini yansıtıyor. Eş zamanlı olarak, enflasyona ve merkez bankası güvenilirlik risklerine karşı geleneksel bir korunma aracı olan altın, ons başına 3.536 dolara ulaşarak rekor seviyeye yükseldi. Raporlar, politikayla yönlendirilen oynaklık korkuları arasında küresel sermayenin ABD varlıklarından uzaklaştığını ve gelişmekte olan piyasalarda tipik olarak gözlemlenen sermaye kaçışı modellerini yansıttığını gösteriyor. Siyasi müdahale kurumsallaşırsa, bu tür bir oynaklık yeni bir norm haline gelebilir ve yatırımcıları alternatif varlıklara çeşitlendirmeye zorlayabilir. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, son enflasyon eğilimlerine karşı ölçülü bir politika tepkisinin önemini vurguladı ve siyasi olarak algılanan bir Fed'in enflasyon beklentilerini sabitleme kapasitesini zayıflatabileceğini, potansiyel olarak daha yüksek enflasyon ve artan borçlanma maliyetlerinin kendini gerçekleştiren bir döngüsüne yol açabileceğini uyardı.

Geleceğe Bakış

Önümüzdeki haftalarda, devam eden teknolojik gelişmeler ve stratejik ortaklıklarla desteklenen yapay zeka sektöründeki momentum muhtemelen ilgi odağı olmaya devam edecek. Özel piyasa varlıklarının daha geniş yatırım araçlarına entegrasyonu da finans sektöründe izlenmesi gereken önemli bir trend olacak. Ayrıca, piyasa katılımcıları, özellikle büyük teknoloji firmaları için düzenleyici ortamları ve Federal Rezerv'in algılanan bağımsızlığını etkileyebilecek siyasi gelişmeleri yakından takip edecek. Bu alanlardaki herhangi bir değişiklik, yatırımcı duyarlılığı ve piyasa yönü üzerinde önemli etkiler yaratabilir.