Hồ sơ phá sản của Bittrex tiết lộ hơn 500 triệu đô la giao dịch đáng ngờ
## Tóm tắt điều hành
Các hồ sơ phá sản của sàn giao dịch tiền điện tử **Bittrex** đã phát hiện hơn 500 triệu đô la giao dịch đáng ngờ, làm dấy lên những lo ngại đáng kể cho gần 2 triệu người dùng đang chờ đợi thu hồi quỹ và có khả năng làm tăng cường giám sát quy định trên toàn ngành tài sản kỹ thuật số.
## Chi tiết sự kiện
Các tài liệu tòa án phá sản từ **Bittrex** và các thực thể liên kết của nó đã tiết lộ một loạt các hoạt động tài chính có vấn đề. Những điều này bao gồm hàng chục nghìn giao dịch mâu thuẫn, đáng ngờ và không hợp lý về mặt kinh tế trong lịch sử hoạt động của sàn giao dịch. Trong số các phát hiện có nhiều giao dịch nhỏ, không thực tế về mặt kinh tế và hơn 10.000 giao dịch trùng lặp, trong đó cùng một lượng tiền điện tử cụ thể được cho là đã được rút vào cùng một ngày. Hơn nữa, hàng trăm giao dịch đã được ghi nhận sau khi các mạng blockchain tương ứng được báo cáo là đã ngừng hoạt động. Những bất thường này đã trực tiếp làm phức tạp các nỗ lực thu hồi quỹ cho khoảng 2 triệu người dùng của **Bittrex**.
Ngoài các vấn đề hoạt động nội bộ này, **Bittrex** còn phải đối mặt với các khoản nợ tài chính đáng kể đối với các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ. Sàn giao dịch nợ 24 triệu đô la, trong đó 5,3 triệu đô la phải trả cho Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (**OFAC**) và 18,7 triệu đô la cho Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính (**FinCEN**). Các khoản nợ này phát sinh từ các thỏa thuận vào năm 2022 liên quan đến các vi phạm quy định chống rửa tiền (**AML**) và các chương trình trừng phạt, khiến **OFAC** trở thành chủ nợ lớn nhất của **Bittrex**.
## Ý nghĩa thị trường
Những tiết lộ từ các thủ tục phá sản của **Bittrex** có khả năng làm xói mòn thêm niềm tin vào các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung và tăng cường các lời kêu gọi giám sát quy định chặt chẽ hơn. Sự cố này diễn ra sau một giai đoạn thách thức an ninh gia tăng trong hệ sinh thái **Web3** rộng lớn hơn. Chỉ riêng quý 1 năm 2025 đã chứng kiến hơn 2 tỷ đô la bị mất do các sự cố an ninh, tăng 96% so với quý 1 năm 2024. Điều này bao gồm một cuộc khai thác lớn trên **Balancer**, một nhà tạo lập thị trường tự động đa chuỗi, dẫn đến ước tính 128 triệu đô la thiệt hại trên nhiều chuỗi, và những thiệt hại đáng kể cho các nền tảng **CeFi** như **Bybit** (1,46 tỷ đô la) và **Phemex** (85 triệu đô la) do lỗi kiểm soát truy cập.
Mô hình liên tục của các thất bại hoạt động và các thỏa hiệp an ninh, đặc biệt là các cuộc khai thác kiểm soát truy cập chiếm hơn 1,6 tỷ đô la thiệt hại trong quý 1 năm 2025, nhấn mạnh những lỗ hổng hệ thống. Những sự kiện như vậy tạo áp lực rất lớn lên các cơ quan quản lý để thực hiện các khuôn khổ mạnh mẽ hơn, có khả năng dẫn đến tăng gánh nặng tuân thủ cho tất cả các công ty tài sản kỹ thuật số.
## Bình luận chuyên gia
Các chuyên gia trong ngành đang cảnh báo về các hiệu ứng lây lan tiềm tàng. David Bailey, chủ tịch của **Bitcoin Magazine** và là cố vấn về chính sách tiền điện tử, đã cảnh báo rằng ngành cho vay **DeFi** đang cho thấy những dấu hiệu sớm của một cuộc khủng hoảng tín dụng đáng kể. Bailey gợi ý rằng điều này có thể làm lu mờ sự sụp đổ thị trường đã trải qua vào tháng 10. Ông giải thích rằng các nhà tạo lập thị trường có thể đối mặt với những thách thức nghiêm trọng nếu các giao thức cho vay đóng băng tài sản thế chấp hoặc nếu các cuộc gọi ký quỹ không được thanh toán hiệu quả, dẫn đến các vấn đề thanh khoản và nợ xấu tiềm tàng cho các sàn giao dịch. Cảnh báo này có những điểm tương đồng với cuộc khủng hoảng cho vay năm 2022, diễn ra sau sự sụp đổ của **Terra Luna** và dẫn đến sự sụp đổ của các nhà cho vay tiền điện tử và quỹ phòng hộ nổi tiếng.
## Bối cảnh rộng hơn
Tình hình **Bittrex** là một lời nhắc nhở rõ ràng về những thách thức đang diễn ra trong bối cảnh tài sản kỹ thuật số liên quan đến bảo mật, tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư. Trong nửa đầu năm 2025, các nhà đầu tư được báo cáo đã mất 3,1 tỷ đô la do các vụ lừa đảo và hack, với các dự báo cho thấy hơn 4,3 tỷ đô la vào cuối năm. Mặc dù một số công ty phục hồi báo cáo tỷ lệ thành công cao (ví dụ: **CRC** ở mức 98%, **BCA** ở mức 94%, **XHR** ở mức 97%), nhưng tỷ lệ phục hồi trung bình trên toàn ngành là khoảng 70%, và trong một số vụ hack nổi tiếng, chỉ một phần nhỏ tiền bị đánh cắp đã được phục hồi. Những con số này nhấn mạnh nhu cầu cấp thiết về các biện pháp bảo mật nâng cao, hoạt động minh bạch và thực thi quy định hiệu quả để bảo vệ những người tham gia vào nền kinh tế **Web3** đang phát triển nhanh chóng.
