アブダビの政府系ファンド、市場上昇の中で米国株22億ドルを売却

アブダビの二大政府系ファンドは今週、米国株式を合計22億ドル売却し、S&P500が3月安値から19%を超える上昇を記録する中で利益を確定した。

ムバダラ・インベストメント・カンパニーは12日、ブロックトレードを通じてGlobalFoundries Inc.の株式約19億ドルを売却したと発表した。同ファンドは同半導体メーカーの73%の株式を引き続き保有しており、GlobalFoundriesの戦略的方向性と「強く一致している」と述べ、株主基盤の拡大が同社の市場での地位を強化すると付け加えた。

アブダビ投資庁（ADIA）は、医療用品サプライヤーであるMedline Inc.の株式売却により2億7300万ドルを調達した。これは同社株の今年2回目の売却となる。ADIAは3月の売却（オーバーアロットメント・オプションを含む）で既に2億5300万ドルを調達していた。両ファンドはまた、オーストリアのガスエンジンメーカーInnioの米国新規株式公開（IPO）からも利益を得る立場にある。Innioは最大202.5億ドルの評価額を目指し、20.3億ドルを調達する見込みである。ADIAは、過半数の株式を保有するAdvent Internationalと共に、Innioの親会社AI Alpineの重要な少数株を保有している。Innioは7500万株を1株当たり24～27ドルで提供する予定で、IPOは今週中に価格が決定される見通しだ。

一連の売却は、世界の株式市場が急上昇する中で行われた。S&P500は3月安値から19%以上上昇しており、政府系ファンドにとって有利な窓口となってポジションを縮小し、新たな投資に資本を再配分する機会を提供している。ADIAは先週、CVCキャピタル・パートナーズによるイタリアの製薬会社Recordati SpAへの107億ユーロ（124億ドル）の買収提案に参加しており、既存の保有資産を削減しながらも、売却益を新たな資産に積極的に投入していることを示している。

今回の売却は、アブダビのファンドが現在の米国株のバリュエーションを、最近の上昇局面における魅力的な出口と見なしていることを示唆している。投資家は他の政府系ファンドによる追加売却に注目しており、それがGlobalFoundriesとMedlineの株価に短期的な圧力を加える可能性がある。ムバダラの次の主要なポートフォリオ更新は、GlobalFoundriesが8月に第2四半期決算を発表する際に予定されている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。