AIソフトウェア株が最大8%上昇、投資家の信頼が回復

アプリケーション・ソフトウェア株は月曜日に急騰し、ServiceNow Inc.は1年強で最高の1日を記録しました。これは、人工知能による混乱への懸念から売り込まれていたセクターの復活の可能性を示唆しています。この上昇は広範に及び、デザインソフトウェア企業のFigma Inc.は5%上昇し、Salesforce Inc.とAdobe Inc.はいずれも3%以上上昇しました。

「AIがソフトウェアの展望を激変させている一方で、[ServiceNow]は新しいAIソリューションによって取って代わられるのではなく、そこから利益を得る立場にあると考えています」と、バンク・オブ・アメリカのアナリスト、タル・リアーニ氏は買い評価でカバレッジを再開するメモの中で述べています。

リアーニ氏は、AIが事業を浸食するという懸念から年初来で株価が34%下落していたServiceNowに対し、130ドルの目標株価を設定しました。同社の株価は月曜日に一時8%上昇し、5%高で取引を終えました。この楽観論は、先週のFigmaの力強い決算報告を受けたもので、同社の株価は木曜日以来14%上昇しています。同社は、大口のエンタープライズユーザーの75%が、新しいAI機能を使用するために追加クレジットを購入していることを明らかにしました。

この上昇は、投資家の認識が、AIを代替の脅威と見なすことから、重要な収益源と見なすことへとシフトしていることを示唆しています。この回復した信頼感は、過去1ヶ月で約7%上昇したiShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)に反映されており、高成長のソフトウェア銘柄に資本が戻ってくる可能性があります。

セクターの転換はServiceNowがきっかけとなりました。わずか数週間前、同社の期待外れの決算が顧客支出への懸念の中でソフトウェア株を押し下げていました。しかし、BofAのリアーニ氏は現在、同社が大規模組織においてミッションクリティカルな役割であるAIエージェントのコンプライアンスとガバナンスを提供する「独自の地位」にあると主張しています。この見解は、売り浴びせ後の魅力的なバリュエーションと相まって、2025年4月以来の最高のパフォーマンスを後押ししました。

FigmaがAI収益化の仮説を証明

強気筋をさらに後押ししているのはFigmaです。このデザインプラットフォームは、アプリケーション・ソフトウェア空間全体に重くのしかかっていた重要な課題であるAI収益化への道を実証することに成功しました。AIツールに利用ベースのクレジット制度を導入することで、Figmaは最もアクティブなエンタープライズ顧客に支出を増やすよう促し、他のSaaS企業が自社のAI機能をどのように価格設定し販売できるかについての具体的なモデルを提供しました。2セッションで株価を14%押し上げた市場の好反応は、明確なAI収益戦略を持つ企業に対する投資家の意欲を浮き彫りにしています。

ポジティブなセンチメントはセクター全体に広がりました。Datadog Inc.は2%上昇して新高値を更新し、広範なIGVソフトウェアETFは当日1.5%上昇し、過去1ヶ月で約7%の利得を積み上げました。これは、投資家が当初の懸念を乗り越え、AI機能を効果的に統合して販売しているソフトウェア企業を評価し始めていることを示しています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。