エヌビディア、AMD、インテルの首脳陣が、今後5年間のAI生産能力を確保するという極めて重要な競争のために台湾に集結している。これは、CPUを巡るチップ戦争の新たな戦線が開かれたことを示唆している。
毎年恒例のComputexカンファレンスを前に、半導体業界で最も影響力のある3人のエグゼクティブ、エヌビディアのジェンスン・ファン氏、AMDのリサ・スー氏、インテルのパット・ゲルシンガー氏がほぼ同時に台北に到着したことは、AIハードウェア構築における重大な転換を浮き彫りにしている。初期のAIブームはGPU主導の物語であったが、AIワークロード向けの中央演算処理装置（CPU）需要が爆発的に増加したことで、業界は現在、コンピューティング・スタック全体の生産能力確保に奔走している。
「CPU市場全体の需要は、1年前に私たちが予測したよりも大幅に高まっています」と、AMDのリサ・スーCEOは金曜日、中国の主要顧客との会談後、台北で記者団に語った。「CPU市場は逼迫していると言えます」
この逼迫は、データ・スケジューリングやシステム制御のためにCPUに大きく依存するAI推論やエージェンティックAIシステムの急速な普及によって引き起こされている。数字がこの争奪戦を裏付けている。インテルの幹部は、AIトレーニング・クラスターにおける典型的なGPU対CPUの比率が8対1から4対1に縮小しており、等倍に近づく可能性があることを明らかにした。一方、AMDは、CPU市場が今後5年間で年平均35%以上の成長を遂げると予測している。
これらの訪問は、AI支配への道が台湾の半導体ファブを通るものであることを直接的に認めたものだ。争点となっているのは、現在から2029年の間に導入が予定されている次世代AIインフラ向けに、業界の要であるTSMCを中心とした将来の製造能力の割り当てだ。これまでAIトレーニング市場を独占してきたエヌビディアは、現在サーバー用CPU市場への進出を強めており、ジェンスン・ファンCEOは、次期Vera CPUの最大潜在市場を2,000億ドルと見積もっている。
AI業界は単なる大規模モデルのトレーニングから、大量導入と推論のフェーズに移行しており、この変化が予期せぬ形でCPU市場を再燃させた。トレーニングの主役は依然としてGPUであるが、これらのモデルの実行や、自律的なタスクを遂行できる「エージェンティック」AIシステムのオーケストレーションには、強力なCPUの膨大なフリートが必要となる。
「AIを9イニングの野球の試合に例えるなら、おそらくまだ3回裏あたりでしょう」とスー氏は述べ、現在の構築がまだ極めて初期段階にあることを強調した。
エヌビディアのファン氏もその意見に同調し、市場がトレーニングからAIエージェントや「AIファクトリー」を包含するまでに急速に拡大したと指摘した。この新しいフェーズには異なるハードウェア構成が必要であり、競合他社にチャンスを与えると同時に、アメリカのチップ大手3社にとっての新たな戦場を生み出している。AMDは、先進チップの能力を拡大するため、台湾のAI分野に100億ドル以上を投資すると発表した。これには、ラック型システム全体のパッケージングや基板が含まれる。
ファン氏とスー氏が強者の立場から訪問しているのに対し、インテルのパット・ゲルシンガーCEOの訪問は、同社の製造能力と信頼性を回復させるためのキャンペーンの重要な一部である。現地メディアで陳立武（Chen Liwu）とも呼ばれるゲルシンガー氏は、「煥然一新（完全に新しくなった）インテル」が到来したことを証明するという使命を帯びている。
同氏の予定には、クアンタ（廣達）やフォックスコン（鴻海）といった台湾の主要受託製造業者である「電子五兄弟」や、エイスース（華碩）などのPCメーカーとの一連の非公開会談が含まれている。目標は、将来のAIサーバーやPCにインテル独自のファウンドリ・サービスを使用するよう彼らを説得することであり、これはTSMCの独占に対する直接的な挑戦である。ゲルシンガー氏は、同社の18Aプロセスノドの進捗を声高に語っており、次世代の14Aノードが同等の開発段階でより良い歩留まりを示していることを強調し、2026年後半には顧客からのコミットメントが得られるとの見通しを示した。
投資家にとって、CEOたちの台北巡礼は、AIインフラの構築が短距離走ではなく、数年にわたる資本集約的なマラソンであることを裏付けるものだ。長期的な生産能力確保への強い関心は、3社共通の重要な製造パートナーであるTSMCだけでなく、高度なパッケージングや組み立てに携わる台湾の広範なエコシステム企業にとっても、間違いなく強気材料である。AMDによる100億ドルの投資公約は、台湾のハイテク部門に流れ込むより大きな資本の波に向けた具体的な手付金である。重要な教訓は、AIへの投資テーマが純粋なGPUの物語からフルスタック・コンピューティングの物語へと広がっており、サーバー・コンポーネントのサプライチェーンに関わるすべての企業の価値が再評価される可能性があるということだ。
本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。
