AMD、AI需要でサーバー用CPU市場予測を1,200億ドルに引き上げ

アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は、サーバー用プロセッサ市場の期待値を劇的にリセットした。リサ・スー最高経営責任者（CEO）は現在、2030年までに総有効市場（TAM）が1,200億ドルを超えると予測している。昨年11月時点の推定値である600億ドルから引き上げられたこの改訂後の見通しは、CPUがGPUと同じくらい重要になる可能性があるAI向けデータセンター・アーキテクチャの構造的変化によって推進されている。

「推論やエージェンティックAIのワークロードが拡大するにつれ、必要とされるCPUの演算能力は以前の予想をはるかに上回っています」とスー氏は同社の決算説明会で述べた。「これらのタスクは、GPUやアクセラレータへの依存に加え、オーケストレーション、データ移動、並列実行のために多大なCPUリソースを必要とします」

この強気な予測は、AMDが第1四半期の売上高として、アナリスト予想を上回る前年同期比38％増の102.5億ドルを報告した際に行われた。成長の原動力となったのはデータセンター部門で、売上高は57％急増して58億ドルに達した。同社は第2四半期の売上高を約112億ドルと案内しており、これもコンセンサス予想を上回っている。

AMDの予測は、AIインフラ構築の新たな段階を示唆しており、AIの計算ニーズがGPUによるモデル学習だけでなく、より広範な領域に広がっていることを示している。この予測は、ライバルであるエヌビディア（Nvidia Corp.）の支配に直接挑戦するものであり、ファウンドリ・パートナーのTSMCからメモリチップ・メーカーに至るまで、半導体サプライチェーン全体に利益をもたらす巨大で持続的な需要サイクルを暗示している。

「エージェンティックAI」がCPU対GPU比を1対1へシフトさせる

AMDの予測修正の核心的な原動力は、複雑なタスクを実行する自律型または半自律型のAIボットである、いわゆる「エージェンティックAI」の台頭だ。AIモデルの学習はGPUに大きく依存しているが、これらの新しいエージェンティック・ワークロードでは、タスクの管理とオーケストレーションのためにかなりの数のCPUが必要となり、データセンター設計に根本的な変化をもたらしている。

スー氏によれば、業界ではCPUとGPUの比率が急速に変化しているという。以前はCPU 1個に対してGPU 4個または8個の比率でデータセンターが構築されていたが、新しい導入環境では1対1の比率に近づいている。スー氏は、一部の高密度エージェント・シナリオでは、CPUの数がGPUの数を上回る可能性さえあると指摘した。この観察は、インテル（Intel Corp.）のパット・ゲルシンガーCEOによっても最近言及されており、広範な業界トレンドであることを示している。

この需要を反映して、AMDはサーバー用CPUの売上高が加速すると予想しており、第2四半期には前年同期比70％以上の成長を予測している。

Metaとの提携がInstinct GPU戦略の正当性を証明

CPU需要の急増と並行して、AMDはメタ・プラットフォームズ（Meta Platforms Inc.）との戦略的パートナーシップの劇的な拡大を発表した。このソーシャルメディア大手は、次世代MI450アーキテクチャに基づく新しいカスタム設計のGPUを含む、最大6ギガワット相当のAMD Instinct GPUを導入する予定だ。メタの次世代AIワークロード向けに共同設計されたカスタムチップの出荷は、2026年後半に開始される見込みだ。

この取引は、AIアクセラレータ市場でエヌビディアと直接競合するというAMDの戦略が大きく検証されたことを意味する。同社はまた、「Venice」というコードネームで呼ばれる次世代EPYCサーバー用プロセッサの発売準備も進めている。これは2ナノメートルの製造プロセスを使用し、今年後半にリリースされる予定だ。

データセンター事業が猛烈な勢いで成長している一方で、AMDはコンシューマー向けセグメントで逆風に直面している。ジーン・フー最高財務責任者（CFO）は、メモリやコンポーネントのコスト上昇がPCおよびゲーミング市場に与える影響を挙げ、下半期のゲーミング収益が20％以上減少する見通しであると警告した。

しかし、投資家はより大きなAIの機会に注目し、発表後の時間外取引でAMD株を6％以上押し上げた。今回の結果は、家電市場が短期的な圧力に直面している一方で、AIインフラへの長期的な投資サイクルが、強気なアナリストたちが以前に予測していたよりも大規模で持続的であることを示している。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。