アプライド・マテリアルズが7％下落、バリー氏のショート賭けで半導体売り加速

アプライド・マテリアルズの株価は7％下落して672.50ドルとなり、時価総額から約400億ドルが消失した。マイケル・バリー氏が複数のAI関連リーダー株に対するショートポジションを開示したことを受け、半導体株全体の売りが加速した。

同社の時価総額は現在5339億ドル。半導体製造装置メーカーである同社の下落は、メモリーチップメーカーのマイクロン・テクノロジーとサンディスクをそれぞれ11％押し下げた、より広範な急落の一部である。売りは半導体およびインフラ関連株に集中した一方、通信および金融サービスセクターは上昇した。パランティア・テクノロジーズはエヌビディアとの提携を受けて8％上昇し、ハイテク株全体の軟調な流れに逆行した。

2008年の金融危機前にサブプライム住宅ローンに対する賭けで知られる投資家バリー氏は、規制当局への提出書類によると、エヌビディアとアプライド・マテリアルズに対してショートポジションを取っている。このニュースは、AIへの熱意から年初に急騰していた半導体株に対する利益確定売りの圧力を強めた。メタ・プラットフォームズがクラウドコンピューティング分野に進出することを発表したことで、インフラ関連銘柄にさらなる圧力がかかり、コアウィーブは14％下落した。

今回の売りは、米サプライマネジメント協会（ISM）の6月製造業調査で、成長の鈍化と価格低下が示されたことを受けてのもの。これらのデータはインフレに対する上昇圧力をいくぶん緩和する可能性がある。10年物国債利回りは4.48％に上昇し、金は0.26％上昇して4048.90ドルとなった。米連邦準備制度理事会（FRB）のウォーション議長は、欧州中央銀行（ECB）フォーラムでの講演で、金利変更の可能性についてほとんど兆候を示さなかったものの、インフレ抑制へのコミットメントを改めて表明した。

投資家にとって、アプライド・マテリアルズの下落は、AI主導の半導体製造需要から直接恩恵を受ける半導体製造装置セクターでさえ、数ヶ月にわたる異常な上昇の後のバリュエーション懸念から逃れられないことを示している。ナスダック総合指数は0.66％低下して2万6040.03ポイントとなり、S&P500種株価指数は0.22％下落して7483.23ポイントとなった。ダウ工業株30種平均は日中に史上最高値を更新した後、ほぼ横ばいの5万2305.24ポイントで引け、売りが市場全体ではなくハイテク株に集中していることを示している。

アプライド・マテリアルズは、ウェハー製造装置市場でラム・リサーチや東京エレクトロンと競合している。このセクターは、AIチップ需要がファブ拡大を促進する中、バリュエーションが上昇している。同社の装置はTSMCやサムスン電子での先端チップ製造に使用されており、半導体の設備投資動向を示す先行指標となっている。アプライド・マテリアルズ株の持続的な下落が見られた場合、主要ファウンドリによるファブ建設の遅延や設備投資見通しの下方修正につながる可能性があり、AI主導のチップ支出の持続可能性に対するより広範な懸念を示唆することになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。