アジア市場が分化、日経平均は7万1000台を突破するもHSIは急落

木曜日のアジア太平洋市場はまちまち。日本、台湾、韓国が最高値を更新する一方、香港は約1年ぶりの安値に急落した。

日経平均は1.65%高の7万1052で取引を終えた。一方、香港ハンセン指数は1.7%安の2万3894に下落。米連邦準備理事会（FRB）が金利を据え置きつつ、年内の追加利上げを示唆するタカ派的なスタンスを示したことで、アジア全域で資本のローテーションが発生した。

「FRBのタカ派的な据え置きはアジア市場に二極化をもたらしている。強いテクノロジー関連銘柄へのエクスポージャーと輸出競争力を持つ市場はドル高の恩恵を受ける一方、中国不動産のような金利敏感セクターは打撃を被っている」と、Edgenの株式ストラテジスト、サラ・リン氏は述べた。

日本の日経平均は取引時間中に一時7万1398まで上昇し、終値は7万1052。前日比1150円高となった。台湾株式市場は取引時間中に史上最高値4万6565を記録、1.2%高。韓国のKOSPIも最高値8976を付け、直近では0.7%高の8925で推移した。対照的に、香港のハンセン指数は最大445ポイント下落し2万3866と約1年ぶりの安値をつけた後、2万3894で引けた。出来高は1204億8000万香港ドル。FRBがフェデラルファンド金利を3.5%〜3.7%に据え置き、ドットチャートで年内の利上げ可能性を示唆したことが背景にある。

香港での売りは、最も金利に敏感な中国不動産開発セクターに集中した。華潤置地（チャイナ・リソーシズ・ランド）が3.1%安、竜湖集団（ロンフォー・グループ）が4.5%安、中国海外発展（チャイナ・オーバーシーズ・ランド＆インベストメント）が4.1%安となり、雅居楽集団（アジャイル・グループ・ホールディングス）は6.1%下落した。このセクターの弱さは、米国の高金利長期化がすでに疲弊している中国不動産市場にさらなる圧力をかけ、中国人民銀行の金融緩和余地を狭めるとの懸念を反映している。

円は1ドル=160円台を突破し、160.79円まで下落。2024年7月以来の水準となり、FRBのタカ派的シグナルを受けてドルが上昇した。林官房長官は「必要があれば随時、適切な対応を取る」と述べ、為替介入のリスクが高まっている。円安は輸出志向の日本株、特に半導体関連銘柄を押し上げ、フィラデルフィア半導体指数（SOX）の夜間の上昇に追随した。

ブレント原油は1.48%安の1バレル=78.37ドル。米国とイランが戦争終結のための覚書に署名し、ホルムズ海峡が再開、イラン石油への制裁が解除されたことが重しとなった。この合意により、アジア全域のエネルギー株は軟調となった。

米国株は前日の取引で下落。ダウ工業株30種平均は0.98%安、S&P500は1.21%安、ナスダック総合指数は1.34%安となり、FRBの決定を受けてトレーダーは金利予想を修正した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。