BIG3バスケットボールリーグ、2.9億ドルのSPAC合併で上場へ

Ice Cube氏のBIG3バスケットボールリーグは、Graf Global Corp.との合併によりプレマネー評価額2.9億ドルで上場することで合意した。米国のプロスポーツリーグが公開市場に上場するのは今回が初めてとなる。

「新世代の新興スポーツを牽引するBIG3は、バスケットボールと文化、ファン、そしてチームコミュニティを結びつけています」と、BIG3の共同創業者兼最高経営責任者（CEO）であるO'Shea Jackson Sr.氏は述べた。「上場は次のステップです。これにより、より大きな舞台へと飛躍し、国際的な可能性を加速させ、ファンが私たちとともに成長する方法を提供します」。

特別買収目的会社（SPAC）であるGraf Global Corp.（NYSE American: GRAF）との本取引では、株価パフォーマンスに連動した条件付報酬（アーンアウト）の可能性を除き、BIG3の評価額は2.9億ドルとなる。既存のすべての株式および株式連動型权益は、クロージング時に普通株に転換される見込みで、クロージングは2026年第4四半期を目標としている。合併会社はBig3 Basketball Holdings Inc.に社名変更され、「TONT」のティッカーで取引される予定だ。

本取引には、GRAFの信託口座からの少なくとも5000万ドルの純現金収入が必要であり、同口座は6月10日時点で約2.49億ドルを保有していた。GRAFの株主は、6月27日までに事業統合期限の延長を承認する必要があり、延長投票時および合併に関する最終株主投票前の両方で買取請求権が行使可能となる。今回の上場は、プロスポーツリーグの株式を公開市場の投資家が保有する稀有な道を開くものであり、これまで歴史的に私募所有グループに限定されてきたカテゴリーである。

BIG3は6月20日、ロサンゼルスのIntuit Domeで第9シーズンを迎え、チャンピオンシップは8月22日にシャーロットのSpectrum Centerで開催される予定だ。リーグは8つの都市ベースのチームで構成され、うち4チーム（ボストン、シカゴ、ダラス、DMV）はBIG3が所有し、残り4チーム（デトロイト、ヒューストン、ロサンゼルス、マイアミ）は独立したオーナーに売却されている。ヒューストンフランチャイズは2024年、Lime Rock ResourcesのEric Mullins氏と、CenterPoint Energy Inc.の前会長Milton Carroll氏に1000万ドルで売却された。

BIG3は前シーズン、CBSで平均55万人以上の視聴者を獲得し、ソーシャルメディアでのインプレッションは10億回以上を記録した。試合は中国のMiguやブラジルのTV Globoなどのパートナーを通じて国際配信されている。伝説的なコーチ陣にはJulius Erving氏、Nancy Lieberman氏、Gary Payton氏が名を連ね、殿堂入り選手のClyde Drexler氏がコミッショナーを務める。

本取引の投資家には、かつてボルチモア・オリオールズを所有していたJohn P. Angelos氏、Fortress Investment Groupのエグゼクティブ・チェアマンでサンフランシスコ・フォーティナイナーズの少数株主であるPeter Briger氏、Fortressの共同CEOであるDrew McKnight氏、PayPalおよびFounders Fundの共同創業者であるKen Howery氏が含まれる。

BIG3の株式保有者は、合併会社の株価が30連続取引日のうち20日以上で15ドル以上で終値をつけた場合、5年間にわたって追加で200万株のアーンアウト株式を受け取る権利がある。MC Strategic Advisors LLCがBIG3のアドバイザーを務め、Ellenoff Grossman & Schole LLPが法律顧問を務めた。White & Case LLPはGraf Global Corp.のアドバイザーを務めた。

3on3形式は、2028年オリンピックへの採用により世界的な認知度を高めており、リーグの国際展開に追い風となる可能性がある。共同創業者兼会長のJeff Kwatinetz氏は、上場により「非常にスケーラブルなプラットフォームを最大限に活用するための資本と買収通貨が提供される」と述べた。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。