BISプロジェクト・アゴラ、7中央銀行とともに国境を越えた決済を秒単位で完了

BISは水曜日、7つの中央銀行と40以上の金融機関が、トークン化された中央銀行準備金と商業銀行預金を用いて、国境を越えたホールセール決済を秒単位で完了したと発表した。

国際決済銀行（BIS）と7つの中央銀行は、トークン化されたプロトタイプを用いて国境を越えたホールセール決済を秒単位で完了したことが、水曜日に発表された報告書で明らかになった。これは、ブロックチェーンに基づく決済において中央銀行と民間金融機関が行った最も広範な協力の一つとなる。

「プロジェクト・アゴラは、トークン化された中央銀行準備金と商業銀行預金を共有台帳上で組み合わせることで、アトミック決済を達成し、信用リスクと決済リスクを排除できることを実証している」とBISは報告書で述べた。

このプロトタイプは、流動性がロックされた後、秒単位で取引を処理した。管轄区域ごとの台帳上でトークン化された中央銀行準備金と、共有統一台帳上のトークン化された商業銀行預金を組み合わせた2層ブロックチェーンアーキテクチャを採用している。このシステムにより、マネーロンダリング対策、制裁措置、不正スクリーニングを従来の逐次処理ではなく並行して実行することが可能となり、BISはこれにより既存の国境を越えた決済ネットワークに負荷をかけている高い誤検知率を低減できる可能性があると述べた。参加中央銀行は、ユーロシステムを代表するフランス銀行、日本銀行、韓国銀行、メキシコ銀行、スイス国立銀行、ニューヨーク連邦準備銀行、イングランド銀行であり、JPモルガン、UBS、Visa、マスターカードを含む40以上の規制対象金融機関も参加した。

報告書で引用されたFXCインテリジェンスのデータによると、国境を越えた決済は2024年に195兆ドルに達し、2032年までに320兆ドルに拡大すると予測されている。プロジェクトは現在、実際の取引を用いた実価値テストへと進んでいるが、BISは商業実装の時期については明らかにしていない。

2層アーキテクチャの仕組み

このプラットフォームは「二層銀行システム」を維持し、「お金の単一性」を保護した。BISはこれを「金融安定性の基盤」と呼び、この点でステーブルコインの代替案とは一線を画している。トークン化された中央銀行準備金は管轄区域ごとの台帳上で運用され、トークン化された商業銀行預金は共有統一台帳上で移動し、スマートコントラクトがコンプライアンスルールと支払い条件を取引に直接組み込んだ。BISは、現在のグローバル決済における最大の問題の一つとして運用上の摩擦が依然として残っており、異なるシステムと検証プロセスを使用する機関間で遅延が発生していると述べた。新システムは24時間体制の決済を可能にし、管轄区域間の営業時間の不一致によって生じる遅延を緩和する可能性がある。

今後のステップとガバナンス

報告書は、流動性節約メカニズム、サイバーセキュリティ態勢、決済の最終性、データガバナンス、リスク管理をカバーするガバナンスフレームワークなど、さらなる開発が必要な領域を特定した。BISは完全な商業実装の正確な日付は示さなかったが、実価値テストへの移行はこのイニシアチブにとって重要なマイルストーンとなる。成功すれば、プロジェクト・アゴラは今後数年間でグローバルな国境を越えた決済システムを再構築し、取引手数料の引き下げ、決済の速度と透明性の向上につながる可能性がある。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。