ビットコインが58,000ドルを割り込む、100億ドルのオプション満期控える

ビットコインは木曜日に5％下落し58,131ドルとなり、2024年9月以来の低水準を記録した。マクロ経済の逆風とETFからの資金流出が弱気相場を加速させている。

「資本はAI株、ホットなIPO、予測市場に流入している」と、ビットコイン財務管理企業OranjeBTCのビットコイン戦略・リサーチディレクター、サム・キャラハン氏は述べた。「以前の弱気相場と比べてビットコインのボラティリティが低いのは、投資家基盤がより大きく、より流動的であるためだ。」

スポットビットコインETFでは今週1億8200万ドルの資金流出が発生し、7週連続の純流出となる見込みだとSosovalueは示している。これらのファンドが保有する総資産は、昨年末の約1130億ドルから775億ドルに減少した。売りは加速し、木曜朝の下落時に約4億5000万ドル相当のレバレッジ型ロングポジションが取引所全体で60分間に清算されたとCoinglassのデータは示している。

今回の下落は、金曜日に世界最大の暗号オプション取引所デリビットで約100億ドルのビットコインオプションが満期を迎えることで、さらなるボラティリティを引き起こす可能性がある中で発生した。ビットコインは現在200週移動平均線を下回って取引されており、ビットコイン・パワーローモデルのサポートバンドも初めて突破されたため、トレーダーたちはCboe LiveVolのオプション市場データによると、次の下値目標として52,000ドルの水準を注視している。

売りはさらに、暗号資産からAI関連株へのより広範な資金シフトによって増幅されており、コートゥー・マネジメントの創業者フィリップ・ラフォン氏はCNBCに対し、ビットコインについて「もう少し懸念している」と述べ、「SpaceXやAI関連ビジネスに賭けたい」と語った。最大の法人ビットコイン保有者であるストラテジー（旧マイクロストラテジー）は、4年ぶりにビットコインを売却し、機関投資家の信頼を揺るがせた。同社は現在84万7363ビットコインを平均取得価格75,651ドルで保有しており、そのポジションは原価ベースで約143億ドルの含み損となっている。

米国とイランの緊張激化により原油価格が上昇し、インフレ懸念が再燃、一部の連邦準備制度理事会（FRB）当局者は利下げではなく利上げの可能性に言及し始めており、暗号資産を含むリスク資産にとって厳しい環境となっている。業界の主要な上昇材料である「CLARITY法」として知られる市場構造法案は、議会の夏季休会前に重要な立法上のハードルをクリアするまで約5週間の猶予がある。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。