ビットコイン、珍しい強気のダイバージェンス点灯—9万ドル目標が目前に

ビットコインは史上2回目となる週足強気ダイバージェンスを点灯した。このシグナルはFTX安値からの755%の急騰に先行したものだ。

「週足RSIのダイバージェンスは歴史的に主要なサイクルの転換点を示す稀有な構造的シグナルです」とFxProのチーフ市場アナリスト、アレックス・クプツィケビッチ氏は述べた。

BTCは月曜日10:30UTC時点で63,712ドルで取引されており、週足チャートにシグナルが出現した後、日曜日の安値から4%上昇した。前回の発生は2022年後半で、1万6000ドルから7万3000ドル超への上昇に先行していた。ビットコイン先物の建玉は、4日前の過去最高となる90万1000BTCから71万6000BTCに急減したとCoinGlassのデータは示しており、強制的なロングの清算によりレバレッジポジションが一掃された。

この強気のダイバージェンスは、ビットコインが200週単純移動平均線付近で推移する中で生じている。この水準は歴史的に主要なサイクルの転換点において重要な攻防戦の場となってきた。6万5000ドルのレジスタンスを突破すれば9万ドルへの道が開かれる可能性があるが、トレーダーらは完全な反転には数ヶ月を要する可能性があると警告している。暗号資産恐怖・強欲指数は月曜日に8まで低下し、これは4月初旬以来の低水準であり、歴史的に市場の底値と一致してきた水準だ。

ETF資金フローは2月とは異なる様相

スポットビットコインETFからの資金流出は4週連続で加速し、6月5日までの週では17億2000万ドルに達したとSoSoValueのデータは示している。これは、BTCが最後に6万ドルを試し、買い手が参入したことによりETFの流出が3億1800万ドルに減速した2月とは急激な反転である。今回は、価格下落に伴い機関投資家の売りが強まっており、現在の水準ではより弱気な機関投資家の姿勢を示唆している。

オンチェーンシグナルと機関投資家の資金フローデータの間の乖離は、異例の状況を生み出している。強気のダイバージェンスは売り圧力が枯渇しつつある可能性を示唆する一方、ETFの資金フローは機関投資家がまだビットコインエクスポージャーへの回帰を始めていないことを示している。

マクロ要因が次の展開を左右する可能性

水曜日に発表される5月のCPIレポートが、リスク資産にとって次の大きな試練となる。4月の指標は再加速するインフレを示し、10xリサーチのマルクス・ティーレン氏によれば、5月12日以降スポットビットコインETFから54億ドルの償還を引き起こした。CPIの数値が抑制されれば、そのトレンドは反転し、強気のダイバージェンスシグナルを検証するために必要なマクロ触媒となる可能性がある。

イーサは月曜日時点で1,850ドルで取引され、週末の安値1,500ドル付近から回復しており、この安値では一時的に時価総額がテザーのUSDTを下回っていた。より広範な暗号資産市場は引き続きビットコインと連動しており、アルトコインはまちまちの回復を示している。

主要なサポートは6万ドルにあり、ディーラーガンマのダイナミクスが下落を増幅させる可能性がある。6万5000ドルのレジスタンスをクリアすることが9万ドル目標の実現に必須であり、200週移動平均線が当面の攻防戦の場となっている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。