イラン情勢の緊迫化でビットコインが7.5万ドル割れ、9億4,500万ドルの強制ロスカット発生

ビットコイン価格は金曜日に7万5,000ドルを割り込み、その下落は土曜日まで続き、米国によるイランへの軍事攻撃の可能性に関する報道がリスク心理を悪化させたことで、9億4,500万ドルの強制ロスカットを誘発しました。

CoinGlassのデータによると、「相場下落の間に約9億4,500万ドルのレバレッジポジションが清算された」とのことで、その大部分は価格上昇に賭けていたロングポジションでした。

CoinGeckoのデータによれば、売りは広範囲に及び、仮想通貨市場の時価総額合計は24時間以内に3%減の2.5兆ドルまで押し下げられました。イーサリアムや他の主要なアルトコインもビットコインに追随して下落しましたが、これは仮想通貨特有の問題というよりも、マクロ経済主導の恐怖に特徴的な動きでした。

この動きは、4月初旬の停戦以来市場を覆っていた脆弱な静寂を打ち破り、7万5,000ドルの水準が「最大痛点（マックスペイン）」価格となる、5月29日の62.5億ドル相当のオプション満期に注目を集めています。

高まる地政学的圧力

米軍がイランに対する行動の準備を進めているとの報道を受け、市場の下落は加速しました。最終的な決定は下されていないものの、トランプ大統領がホワイトハウスに戻り、他の予定をキャンセルしたことは、緊急性の高まりを示唆しました。ホワイトハウスは、パキスタンとカタールが仲介している最新の米国案をテヘランが拒否した場合、すべての軍事的選択肢が検討対象であることを改めて表明しました。

オンチェーンデータが示す別の側面

急激な反落にもかかわらず、オンチェーンデータは大規模投資家が依然としてひるんでいないことを示唆しています。クジラ（大口投資家）のウォレットは5月もビットコインの蓄積を続けており、4月に約40億ドル相当を購入した後、さらに約20億ドル相当に当たる3万BTCを追加しました。この蓄積に加え、過去2ヶ月間で未決済建玉が50%増の640億ドルに跳ね上がったことは、トレーダーが潜在的な上昇に向けてポジションを整えていることを示しています。

より広範なマクロ経済への警告

この仮想通貨特有の混乱は、不安定なマクロ経済情勢を背景に展開されています。ヘッジファンドのツヴァイク・ディメナ（Zweig-DiMenna）は最近、独自のインフレ指標が2022年の市場下落前に見られた水準に達したことを理由に、S&P 500が年率15%下落する可能性があると顧客に警告しました。同社は、10年物国債利回りがインフレとの関係を正常化させるために4.6%から5.8%に上昇する必要があり、その動きは株式や仮想通貨のようなリスク資産に大きな圧力をかけるだろうと指摘しています。

現在、トレーダーは主要なテクニカル水準を注視しています。価格は当初7万7,000ドル付近でサポートを見出しました。この水準を維持できなければ、7万2,000ドル付近のトレンドラインや、サイクル安値である6万7,000ドルの再テストへの道が開かれる可能性があります。逆に、月末のオプション決済を前に8万2,000ドルの抵抗線を回復すれば、多くのトレーダーが抱く目先の弱気シナリオは無効化される可能性があります。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。