ビットコイン、6.7万ドルで停滞——イラン核合意とFRB政策が主要サポートラインを試す

ビットコインは重要なレジスタンス水準でもみ合っており、目前に迫るイラン核合意とケビン・ウォーシュ議長下での新FRB体制という2つのマクロ触媒が、次の大きな方向性を左右する可能性がある。

ビットコインは6月16日に6万7000ドルで取引され、2週間ぶりのレジスタンス帯で膠着。トレーダーらはイラン核合意の行方と、ケビン・ウォーシュFRB議長下での金利スタンスを考慮している。

「200週移動平均線を下回る水準でのビットコイン購入は、歴史的にその後1年間で中央値113％超のリターンをもたらしてきた」とKrakenの調査責任者ピート・パーフモ氏はメモで述べた。「この水準では、ビットコインは計り知れない価値を提供する傾向がある」。

200週単純移動平均線は6万2358ドルに位置する（Kraken調べ）。ビットコインは過去2週間で2度、その水準を一時的に下回ったが、いずれも回復。2017年半以降、取引日の約10％のみが同水準を下回って終了している。同水準を下回って購入した買い手の損益分岐点到達までの中央期間はわずか2日、その後の1年間における最大ドローダウンの中央値はわずか9％だったとパーフモ氏は述べた。

デリバティブ面では、高レバレッジのポジショニングが脆弱性を増幅している。アンドリュー・テイトは57.36BTC（376万ドル相当）の40倍レバレッジロングを、清算価格6万5216ドルで建てたと、オンチェーン分析企業Lookonchainが報告。このポジションはその後清算され、同氏にとって108回目の清算イベントとなり、その90％がビットコインのロングポジションだった。

数日内に予想されるイラン核合意の署名は、地政学的な不確定要因をもたらす。外交的突破が実現すればエネルギー価格の低下とインフレ緩和につながり、FRBに利下げの余地を与える可能性がある——これはビットコインを含むリスク資産にとって強気のシナリオだ。協議の決裂は逆の効果をもたらす可能性がある。ウォーシュ議長下のFRBは、初のFOMC会合で金利を3.50％〜3.75％に据え置き、フィッチ・レーティングスは中央銀行の「バイアスが忍耐から先制へとシフトした」と指摘している。

6.7万〜6.9万ドルの天井が維持、サポートラインが焦点に

テクニカル分析によると、ビットコインの直近のサポートである6万5000ドルは突破されており、より深い需要ゾーンは6万3000〜6万2500ドルに集中している。上方では6万7000〜6万9000ドルが依然として天井であり、その後は7万1500〜7万3000ドルのより重い帯域が控える。6万500ドル超での日足終値は構造的な上昇トレンドを擁護可能にし、短期的なターゲットは7万3000ドル方向に拡大する。

4時間足チャートでは、ビットコインは依然として上昇トレンドラインを尊重しているものの、過去8時間の日中モメンタムは中立で方向性のコミットメントは見られない。最も可能性の高いシナリオは、マクロ触媒が未解決のまま、価格が6万3500〜6万7000ドルの間で揉み合うことだ。

機関投資家の予測は依然として割れている。強気のターゲットの一部は、7万1500〜7万3000ドルのゾーンが完全に突破されることを前提としている。それが突破されるまでは、高レバレッジの方向性ベットはレンジに逆らう取引となる。

イーサリアムとソラナは広範な市場の反発を主導し、CoinGeckoのデータによると、ETHは3.2％、SOLは4.1％上昇（7:00UTC時点、過去24時間）。この資金移動は、ビットコインが保ち合いを続ける間に資本がアルトコインに流れていることを示唆しており、歴史的に見れば、このパターンは広範な上昇相場か調整局面のいずれかに先行する。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。