ブラックロック、9兆ドルの資金再配分を予測—ビットコインは70,000ドルに急騰

ブラックロックのリック・リーダー氏は、最大9兆ドルの待機資金が市場に流入する準備が整っていると述べている。この予測は、ビットコインが70,000ドルに向けて急騰している時期と重なる。

ビットコインは月曜日に70,000ドル付近まで上昇し、今月初めの60,000ドル未満の水準から回復した。ブラックロックのグローバル債券最高投資責任者は、最大9兆ドルものマネー・マーケット・ファンドの資金がリスク資産へ再配分されようとしていると述べた。

「待機中の現金が非常に多くある」と、ブラックロックで2.6兆ドルの債券運用部門を統括するリック・リーダー氏はブルームバーグに語った。「それが実現すれば、突然この現金が解放される。特に良いニュースが出て、人々が『プールに飛び込める』と考えた時には、その動きは爆発的なものになる」

この9兆ドル予測は、複数の好材料が重なる中で出された。リーダー氏によれば、スペースXの記録的な新規株式公開（IPO）が市場の勢いを生み出し、米国とイランの和平合意への期待が地政学的な主要リスク要因を除去した。原油価格は1バレル約80ドルまで下落し、過去1週間でビットコインを含むリスク資産を押し上げる一因となった。

リーダー氏の見解は「問題が流動性不足ではないことを示唆している。むしろ、流動性が新たな居場所を探しているのだ」と、暗号資産取引所Bitunixのアナリスト、ディーン・チェン氏は述べた。「暗号資産市場にとって、これは依然として古典的な流動性とリスク選好の環境である」

ビットコイン急騰のマクロ・トリガー

ビットコインが60,000ドルから70,000ドル近辺まで上昇したことは、約2週間で16%以上の上昇を意味し、伝統的なリスク資産を上回るパフォーマンスとなっている。この上昇は、インフレ懸念を和らげた原油価格の下落と、水曜日に終了する新FRB議長ケビン・ウォーシュ氏が初めての会合で金利を据え置くとの見通しに支えられている。

リーダー氏はウォーシュ氏に対し、利上げを見送るよう求めた。低い原油価格がインフレ圧力を緩和するとの見解を示したものだ。FRBが金利を変更しないとの見方が広く支配的であり、市場はドット・プロットとウォーシュ氏の記者会見による今後のガイダンスに注目している。

「ウォーシュ氏が今回のFOMC会合で、よりインフレ重視またはバランスシート引き締めのメッセージを発すれば、投資家は将来の流動性環境に対する期待を再び修正することになるだろう」とチェン氏は付け加えた。

ブラックロック、ビットコインへのエクスポージャーを強化

ブラックロックはまた、毎月分配を提供する新たなiシェアーズ・ビットコイン・プレミアム・インカム上場投資信託（ ticker：BITA）の書類を提出した。この申請は「通常、1週間以内のローンチを意味する」と、ブルームバーグ・インテリジェンスのETFアナリスト、エリック・バルチュナス氏はX（旧Twitter）に投稿した。

この新たなETFは、ブラックロックのデジタル資産分野への最新の進出となる。フォーブス誌によると、同資産運用会社の現物ビットコインETFであるIBITは、2024年1月以来、現物暗号資産ETFで調達された800億ドルの約80%を管理する主要カストディアンとなっている。ブラックロックの関与の深化は、依然として待機中の機関投資家にとって強力な後ろ盾となる。

ビットコインにとっての課題は、リーダー氏が指摘した9兆ドルがデジタル資産に流れ込むかどうかである。その資金の一部でも暗号資産に資金が回れば、現在の上昇相場にはさらなる余地があるだろう。ただし、今週のウォーシュ氏の最初の政策シグナルが、リスク選好が維持されるかどうかを決定づけることになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。