チャールズ・シュワブ、ビットコイン・イーサ・ソラナ・リップルの暗号資産先物を24時間365日取引可能に—アドバイザー向け現物取引は2027年目標

チャールズ・シュワブは、thinkorswimプラットフォーム上でビットコイン、イーサ、ソラナ、リップルの先物取引を24時間365日体制で開始した。2027年半ばを目標に、アドバイザー向け現物暗号資産取引の提供開始を目指している。

シュワブ・アドバイザー・サービシズのマネージング・ディレクター兼アドバイザー・エクスペリエンス責任者であるジャリーナ・カー氏は、同社が2027年の金融アドバイザー向け現物暗号資産取引およびカストダルサービスの開始に向けて準備を進めていると述べた。このサービスは依然として開発段階にあり、カストダル、移転、口座への資金供給、資産移動など、デジタル資産特有の規制上および運用上の複雑さから、正確な開始時期は最終決定されていない。

シュワブ・アドバイザー・サービシズは、1万6000社以上の登録投資アドバイザー（RIA）に対して5兆ドル超の資産をカストダイしている。2026年早期にPaxosをサブカストダルおよび執行パートナーとして開始されたリテール向け現物暗号資産取引サービスは、ビットコインとイーサからスタートした。アドバイザー向け商品も同様の資産構成となる見通しである。暗号資産関連のアップデートに加え、シュワブは最低投資額1ドルから米国株および上場投資信託（ETF）の大半に少額投資（フラクショナル投資）を拡大し、クライアントが株数ではなく金額ベースで投資できるようにした。

この動きにより、約3300億ドルの機関投資家向け資産を管理するCoinbase Primeなど、ピュアプレイの暗号資産カストダル企業との競争が激化する。アドバイザーは現在、クライアントの暗号資産をプラットフォーム外からCoinbase Prime、BitGo、Anchorageなどの専門プロバイダーに誘導しており、これにより報告が断片化し、コンプライアンスワークフローが並行して存在する状態が生まれている。シュワブのネイティブオプションは、登録投資アドバイザーによる数億ドルもの資金配分を一つの統合プラットフォームに取り込み、デジタル資産ポジションを伝統的保有資産とともに集約する可能性を秘めている。

The ETF Storeの社長であるネイト・ジェラシ氏は、この機会の規模を強調し、シュワブが最大のRIAカストダル企業であり、そのカストダルプラットフォーム上に5兆ドル超の資産を有していると指摘した。フィデリティ・デジタル・アセッツはすでにアドバイザー、ファミリーオフィス、ヘッジファンド向けに機関投資家向けカストダルおよび取引執行サービスを提供しており、シュワブの参入は暗号資産ネイティブ企業と伝統的競合他社の両方への直接的な挑戦となる。

CMEグループは5月29日、暗号資産先物およびオプションの24時間365日取引を開始し、初回週末には7200契約以上、想定元本ベースで約5000万ドル相当が取引された。CMEグループのグローバル責任者（株式、外国為替、オルタナティブプロダクツ）であるティム・マコート氏は、常時稼働モデルへの移行はエコシステムにおける次の自然な進化であり、グローバル投資家に継続的な価格発見を保証するものだと述べた。XRP先物はCME史上最速で建玉1億ドルを突破し、その閾値を3カ月で達成した。シュワブのthinkorswim上での24時間365日先物提供により、同社のクライアントは同一の規制対象デリバティブ市場にほぼ継続的にアクセスできるようになる。

計画中のアドバイザー向け商品は、伝統的資産運用におけるデジタル資産アクセスの転換点となる可能性がある。カー氏は、アドバイザーが口座外ですでに暗号資産を保有しているクライアントにますます遭遇するようになり、それらのポジションを規制対象のウェルスプラットフォームに統合したいという要望が高まっていると述べた。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。