シティ、13%の増益を受け中国建設銀行に「買い」評価

シティグループは、中国建設銀行の第1四半期の引当金積立前営業利益が13%増加したことを受け、投資判断を「買い」、目標株価を9.88ドルとしてカバレッジを開始しました。

シティグループ・リサーチはレポートの中で、「CCBの純金利マージン（NIM）の大幅な回復を心強く思っている」と述べ、同行のバリュエーションは魅力的であると付け加えました。同社の報告書は、第1四半期の利益成長が予想を上回ったことを指摘しています。

引当金積立前営業利益（PPOP）の前年同期比13%増は、2025年第4四半期に記録された5%増から大幅に加速したことを示しています。シティの分析によると、この業績はNIMの回復、力強いトレーディング収益、堅調な手数料収入、および経費率（コスト・トゥ・インカム・レシオ）の改善によってもたらされました。

中国最大手の国有銀行のひとつである同行の好調な四半期決算は、中国の銀行セクター全体に対する投資家心理を改善させる可能性があります。PPOPが予想を上回ったことは、成長鈍化の時期を経て、潜在的な収益性が好転している可能性を示唆しています。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。