ディバーシファイド・エナジー、カーライルと提携しオクラホマ州のガス資産を11億7500万ドルで買収

ディバーシファイド・エナジー・カンパニー（Diversified Energy Company PLC）は、カーライル・グループ（Carlyle Group）と提携し、カミノ・ナチュラル・リソーシズ（Camino Natural Resources）から11億7500万ドルのオクラホマ州石油・ガス資産ポートフォリオを買収します。この動きは、既存株主を希薄化させることなく、アナダルコ盆地における同社の足跡を大幅に拡大するものです。

両社は共同声明で、「本取引は、カーライルがアレンジしたオーダーメイドの資産担保証券化によって裏付けられた、新設の特別目的会社を通じて資金調達が行われる」と述べています。

この契約により、日量約5万1000バレル（Mboepd）の石油換算純生産量と、1兆4780億立方フィート相当（Bcfe）の確認埋蔵量が追加されます。この買収により、今後12ヶ月間で推定3億9700万ドルのEBITDA（利払い・税引き・減価償却前利益）が見込まれています。資金調達構造は、カーライルが60%の過半数株式を保有し、ディバーシファイドが残りの40%を保有して資産のオペレーターを務める特別目的会社（SPV）を介したものです。ディバーシファイドは、既存の融資枠から約2億1000万ドルを拠出します。

2026年第3四半期に完了予定のこの買収は、100カ所以上の即時掘削可能地点を追加することで、SCOOP/STACK/MERGEエリアにおけるディバーシファイドの地位を強化し、総在庫数を450以上に増やします。この取引は、調整後EBITDAが2億8700万ドルへと倍増した力強い第1四半期決算と同時に発表され、新資産の統合に向けた順調な経営の勢いを示しました。

これらの資産はオクラホマ州のアナダルコ盆地に位置し、ディバーシファイドの既存事業と隣接しているため、大きな運営上の相乗効果が期待されます。ディバーシファイドは、SPV内に保有される生産資産を運営するだけでなく、証券化構造外の未開発用地も保持し、将来の実質的な成長機会を確保します。

2025年に初めて設立されたカーライルとの提携は、資産担保型ファイナンスにおけるカーライルの専門知識と、成熟した生産エネルギー資産の管理におけるディバーシファイドの運営能力を組み合わせたものです。この構造は、今後の買収における再現可能なモデルとして設計されており、ディバーシファイドが資本規律を維持しながらポートフォリオを成長させることを可能にします。

今回の発表は、WTI原油が1バレル約93ドルで取引されるなど、エネルギー市場が堅調に推移する中で行われました。調整後フリーキャッシュフローが前年同期の6200万ドルから1億6000万ドルに増加したディバーシファイドの好調な第1四半期業績は、新資産統合のための強固な基盤となります。同社は、今回の取引および最近完了したシェリダン（Sheridan）買収の影響を除いた、2026年度通期のガイダンスを改めて表明しました。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。