ダウ先物0.6％下落、投資家はCPI報告待ち

ウォール街の主要株価指数は火曜日に弱含みで始まる見通しだ。トレーダーは5月の消費者物価指数（CPI）報告を控えており、これは連邦準備制度理事会（FRB）が年末まで金利を据え置けるかどうかの重要な試金石となる。

ダウ工業株30種平均の先物は0.6％（約310ポイント）下落。S&P500種先物は0.5％、ナスダック100先物は0.7％それぞれ下落し、時間外取引で推移している。この動きは、先週ブロードコムのAIチップ売上高見通しが失望させたことを受け始まったテクノロジー株からの資金シフトをさらに広げるもので、NVIDIAやアドバンスト・マイクロ・デバイセズなどの半導体銘柄は時間外で下落している。

「CPIの発表は、今からFRBの6月会合までの間で最も重要な単一のデータポイントだ」と、セブンズ・レポートの創業者トム・エッセイ氏は述べた。「強い数字が出れば、事実上ハト派的な据え置きが確定し、市場が年内の利上げリスクを織り込み始める可能性もある。」

指標となる10年物米国債利回りは時間外取引で4.49％に上昇。ドルは最近の高値圏で推移している。ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は0.3％上昇し、1バレル＝約87.70ドル。トレーダーは米国とイランの交渉、およびレバノン南部でのヒズボラとイスラエルの間で続く衝突を注視している。

金曜日に発表された5月の雇用統計では、非農業部門雇用者数が17万2000人増加し、コンセンサス予想の8万人を2倍以上上回った。失業率は4.3％で据え置かれた。この強い労働市場データは、FRBが6月17〜18日の会合で金利を変更しないとの見方を強め、フェデラルファンド先物は据え置きの確率を96.4％と織り込んでいる。

東部時間午前8時30分に発表されるCPI報告では、ブルームバーグがまとめたエコノミスト予想によると、総合インフレは前月比0.3％上昇が見込まれている。食品とエネルギーを除くコアCPIも0.3％上昇と予測されている。予想以上または予想通りの結果となれば、5カ月連続の高止まりインフレとなり、中東情勢の緊張によるエネルギーコスト上昇がより広範な物価圧力に波及しているかどうかをFRBが検討する中で、その道筋はさらに複雑化する。

サンフランシスコ連邦準備銀行のメアリー・デイリー総裁は先週、金融政策は「良い位置にある」が、今後の金利の道筋に関する指針を示すには「不確実性が大きすぎる」と述べた。カンザスシティ連邦準備銀行のジェフ・シュミッド総裁は、中央銀行は忍耐強く待つか、それとも長年にわたり目標を上回っているインフレを抑制するために利上げするかの選択に直面していると述べた。

時間外取引で顕著な動きを見せた銘柄では、ルルレモン・アスレティカが通期見通しを下方修正したことから12％急落。ドキュサインは経常収入予想を据え置き、4％下落。チポトレ・メキシカン・グリルはJPモルガンが同銘柄をオーバーウエートに引き上げたことから1％上昇した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。