ダウ平均930ドル急騰、5万ドル回復—トランプ大統領がイラン空爆を中止

S&P500種株価指数は1.8％高の7,394、ナスダック総合指数は2.5％高の25,810で終了。トランプ大統領が「予定されていたイランへの空爆と爆撃」を中止したと発表したことが背景にある。

「デエスカレーション（緊張緩和）により、週を通じて市場に織り込まれていたテールリスクが取り除かれた。今朝、ディップ買いの夢が実現したような目覚めだった」と、マニュライフ・ジョン・ハンコック・インベストメント・マネジメントの共同最高投資ストラテジスト、エミリー・ローランド氏は述べた。

上昇は幅広く、S&P500の11セクター全てがプラスで引けた。ハイテク株がけん引し、PHLX半導体株指数は8％急騰、週前半の下落をほぼ回復した。エヌビディア、アドバンスト・マイクロ・デバイシズ、マーベル・テクノロジーはそれぞれ7.5～12％上昇。スーパー・マイクロ・コンピュータは9％上昇した。一方、オラクルは設備投資が予想を上回る見通しを示し、8.5％下落した。10年物米国債利回りは9ベーシスポイント低下の4.47％。ドル指数は0.3％低下の99.67。ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は4.4％下落の1バレル＝86.60ドル。金は2.4％上昇の1オンス＝4,230ドル。

この反転は、3営業日連続の下落によりハイテクセクターが調整局面入りした後の動きだ。下落局面ではインフレ懸念と米イラン紛争の激化が材料視されていた。5月の生産者物価指数（PPI）は前月比1.1％上昇と、コンセンサス予想の0.7％を上回ったが、コアPPIは予想を下回った。連邦準備制度理事会（FRB）の連邦公開市場委員会（FOMC）は来週会合を予定。欧州中央銀行（ECB）はエネルギー主導のインフレに対応し、主要中央銀行として初めて利上げを実施した。投資家の関心は金曜日に控えるスペースXの市場デビューに移っている。同社はナスダックに上場予定で、評価額は約1.8兆ドルと見込まれている。

ダウ工業株30種平均は930ドル上昇の50,848で終了。イランとの紛争激化以来、初めて5万ドルの節目を回復した。ウォール街の恐怖指数であるVIXは12.5％低下の19.44。週前半にタッチした22の水準から後退し、トレーダーらは地政学リスクを再評価している。

半導体株は不安定な週を経て反発を主導。AI関連取引に対する不安心理が先行していた。インテルはバンク・オブ・アメリカから珍しい2段階の格上げを受け、「アンダーパフォーム」から「バイ」に引き上げられた。アナリストらは目標株価を96ドルからストリート最高の135ドルに引き上げ、同社のファウンドリ事業への自信の高まりを理由に挙げた。インテル株は4％上昇した。

ECBの利上げと予想を上回る生産者物価データは、中東からのエネルギーショックが引き続きインフレに波及していることを示す警告となった。FRBが選好するインフレ指標であるコアPCE価格指数は5月に上昇したとみられ、政策担当者への圧力が続いている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。