段永平氏のファンド、テスラに12億ドルを新規投資しエヌビディア株を買い増し

影響力のあるバリュー投資家、段永平（ドアン・ヨンピン）氏が管理するファンド、H&Hインターナショナル・インベストメントは、最新の13F報告書によると、第1四半期にテスラ株12.7億ドルのポジションを新規に構築しました。5月19日の開示では、同社がエヌビディアと拼多多（ピンドゥオドゥオ）の保有高も大幅に増やしたことが明らかになりました。

以前からテスラの製品に感銘を受けていた段氏は、同社に対する見方の変化を指摘していました。段氏は2月のソーシャルメディアへの投稿で、「マスク氏本人に対する私の評価はあまり変わっていないが、彼の製品は確かに素晴らしい」と述べ、特に同社の完全自動運転（FSD）技術を挙げました。

報告書は、200億ドルのポートフォリオにおける一連の確信度の高い動きを詳細に示しています。

• テスラ (TSLA): 340万株、12.7億ドル相当のポジションを新規構築し、第5位の保有銘柄となりました。
• エヌビディア (NVDA): 660万株以上を追加し、総ポジションを24億ドルに拡大。第3位の保有銘柄となりました。
• 拼多多 (PDD): 800万株以上買い増し、総額は20億ドルに達し、第4位の保有銘柄となりました。
• アップル (AAPL): 341万株を削減しました。売却にもかかわらず、アップルは依然として73.5億ドルで最大のポジションであり、ポートフォリオの36.72%を占めています。
• 全売却銘柄: 同ファンドは、アリババ（BABA）および半導体製造装置メーカーのASMLの全株式を売却しました。

ポートフォリオは高度な集中戦略を示しており、上位5銘柄（アップル、バークシャー・ハサウェイ、エヌビディア、拼多多、テスラ）が現在、総資産の86%を占めています。拼多多の持ち株増加は、同じくこの電子商取引大手の初期投資家である網易（ネットイース）の創設者、丁磊（ウィリアム・ディン）氏の動きとも一致しています。また、H&Hはステーブルコイン発行会社のサークル（Circle）にも小規模な新規投資を行いました。サークル社は最近、キャシー・ウッド氏率いるアーク・インベストからも投資を受けています。

長年保有してきたアップルへの投資を削りつつ、テスラやエヌビディアのようなAI関連企業へ積極的にシフトしたことは、市場の次の成長フェーズに向けた戦略的な転換を示唆しています。投資家は、これらの確信度の高い賭けが継続されるのか、あるいは主要ポジションにさらなる変化があるのか、8月の第2四半期報告書に注目することになるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。