主なポイント:
- 金は4,115ドルのフィボナッチ・リトレースメント水準を下回る弱気な保ち合いゾーンに突入
- スイスクォート銀行、ベアは3,680ドルを目標としており、現在の水準から8.2％の下落に相当
- 中央銀行の外貨準備の補充が長期的な需要サポートを提供する可能性
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金、4,008ドルで取引、ベアはフィボナッチ崩壊で3,680ドルを目標に
金はアジア早朝の取引で1オンス4,008.01ドルで推移し、重要な節目である4,115ドルのフィボナッチ・リトレースメント水準を下回る中期の弱気な保ち合いゾーンに突入した。
「さらなる下落の可能性があり、金のベアは1オンス3,680ドルを目標にしている」と、スイスクォート銀行のシニアアナリスト、イペック・オズカルデスカヤ氏はメモで述べた。
4,115ドルの水準は、2023年10月から2026年1月までの上昇局面における38.2%フィボナッチ・リトレースメントに相当する。金は2024年以来となる四半期ベースでの下落に向かっており、価格は6月に11.3%下落、2013年第2四半期以来最大の下落率となる見通しだ。8月渡しの米国金先物は0.4%安の1オンス4,022.70ドル。連邦準備制度理事会（FRB）の高止まりするインフレ指標は、金利が高止まりするとの見方を強めており、トレーダーはCMEフェドウォッチ・ツールによると、9月の利上げ確率を約65%と織り込んでいる。
「市場は（了解覚書の）安定性についてやや不安を感じており、先行きに光明が見えないことから金には圧力がかかっている」と、マレックスのアナリスト、エドワード・メイア氏は述べた。
4,115ドルを下回ったことで、11月以来の水準となる3,680ドルに向けたさらなる売り圧力への道が開かれた。それでもなお、金は長期投資家にとって依然として魅力的である。エネルギー価格高騰を相殺するために金保有の一部を売却した多くの中央銀行が、最終的にこれらの準備を補充する必要があるためだ、とオズカルデスカヤ氏は述べた。OMFIFの調査によると、地政学的な懸念の高まりがポートフォリオシフトを促す中、中央銀行は今後10年間で米ドルエクスポージャーを削減する可能性が高く、短期的には金の保有を増やすとみられる。
他の貴金属では、スポット銀は0.8%安の1オンス58.26ドルとなり、2020年第1四半期以来の大幅な四半期下落に向かっている。プラチナは0.7%安の1,564.34ドル、パラジウムは0.2%高の1,215.94ドル。両金属とも月間および四半期ベースでの下落となる見込み。
投資家は現在、FRBの金融政策の軌道を探る手がかりとして、水曜日に発表されるADP雇用統計と木曜日に発表される米国非農業部門雇用者数を注視している。
本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。
