ハベル、電化ソリューション拡充に向けNSIインダストリーズを30億ドルで買収

ハベル・インコーポレイテッド（NYSE: HUBB）は、電気ソリューションのポートフォリオを大幅に拡大し、電化やデータセンター・インフラへの需要増加を取り込むため、NSIインダストリーズを30億ドルで買収することに合意しました。

ハベルの会長兼社長兼CEOであるガーベン・バッカー氏は声明で、「電化のメガトレンドが今後数年間にわたり電気業界全体で魅力的な成長を牽引する中、NSIは軽工業、データセンター、ネットワーク・インフラ・アプリケーションなどの戦略的成長分野において、当社のHES（ハベル・エレクトリカル・ソリューションズ）ポートフォリオに極めて補完的な製品と業界をリードするブランドを提供します」と述べました。

この全額現金取引は、電気設備や配線管理製品のプロバイダーであるNSIを大規模な時価で評価するものです。NSIは2026年に約5億7,000万ドルの収益を上げると予測されています。2025年の収益が58億ドルであったハベルは、この買収が初年度から調整後1株当たり利益に寄与すると期待しています。NSIの買収発表前の株価に対するプレミアムは公開されていません。

今回の買収は、電気機器サプライヤーがグリッドの近代化やデジタル・インフラの構築による成長を取り込もうと競い合う、業界全体の再編トレンドを象徴しています。ハベルにとって、この取引は即座の規模拡大と利益率の向上をもたらし、規制当局の承認を経て2026年半ばに完了する予定です。

戦略的拡大

この買収により、ブリッジポート・フィッティングス、ポラリス・コネクタ、トーク・タイマーなど、NSIのブランド・ポートフォリオがハベルのエレクトリカル・ソリューション（HES）部門に組み込まれます。ハベルの幹部は、クロスセルの機会強化、チャネルの転換、製造効率の向上などの可能性を強調しました。

ハベル・エレクトリカル・ソリューションズの社長、マーク・マイクス氏は、「NSIは過去数年間、当社のHESポートフォリオの高成長分野に沿った強力なオーガニック成長を示しており、その営業利益率は部門に寄与することが期待されています」と述べています。

この取引により、NSIを所有していたプライベート・エクイティ・ファンド、センチネル・キャピタル・パートナーズは撤退することになります。ハベルは、手元資金と負債を組み合わせて買収資金を調達する計画で、JPモルガン・チェース銀行、バンク・オブ・アメリカ、HSBC銀行USAから完全コミット済みのブリッジ・ファイナンスを確保しています。

ハベルの財務アドバイザーはハリス・ウィリアムズが、法務アドバイザーはワクテル・リプトン・ローゼン＆カッツが務めています。NSIとセンチネル・キャピタル・パートナーズ側については、リンカーン・インターナショナルLLCが財務アドバイザーを、カークランド＆エリスLLPが法務アドバイザーを務めています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。