JOFファンド、株式の10%を買い戻し、配当を8%引き上げ

ジャパン・スモーラー・キャピタライゼーション・ファンド（The Japan Smaller Capitalization Fund, Inc.、NYSE: JOF）は、発行済株式の最大10%を買い戻すための公開買付け（テンダーオファー）を実施し、月次の分配金を約8%引き上げることを発表した。これら2つの施策を通じて株主への資本還元を行う。

同社の発表によると、取締役会は、1株当たりの純資産価値（NAV）の98%に相当する価格で株式を買い取る公開買付けを承認した。また、取締役会は月次の分配金を1株当たり0.0956ドルに再設定した。

公開買付けは2026年6月1日に開始し、2026年7月1日に終了する予定で、価格決定日は翌日に設定されている。応募が上限を超えた場合、同ファンドは按分比例方式（プロラタ）で買い付けを行う。従来の1株当たり0.0887ドルから引き上げられた新しい月次分配金は、7月31日、8月31日、および9月30日に支払われる予定である。

本日の発表は、正式な公開買付けと分配金の増額を組み合わせたものであり、安定的な分配を提供するという同ファンドの目的を反映している。新しい分配率は5月20日時点のファンドの市場価格の10%に設定されており、NAVに対しては9%の利回りとなる。同ファンドは、分配金が投資収益、実現キャピタルゲイン、または元本払戻金で構成される可能性があると注記している。

これらの措置は、株主価値を高め、純資産価値に対するファンドの株価ディスカウントを解消することを目的としている。投資家は、6月1日に開始される公開買付けへの参加状況を、ファンドの評価に対する株主心理の指標として注目することになるだろう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。