美団、国産GPUを活用した1兆パラメータ規模のAIモデルをテスト

美団（メイトゥアン）が1兆パラメータ規模のAIモデルを密かにテストしており、この動きは、コンピューティングパワーを巡る激しい競争において中国の自立が高まっていることを示している。

フードデリバリーおよびサービス大手である同社の新モデルは、数万個の国産GPUで構成されたコンピューティングクラスターでトレーニングされたと報じられており、海外製半導体へのアクセス制限に直面する中国のテクノロジーセクターにとって重要な節目となる。中国メディアの報道によると、美団はテストの招待状の送付を開始しており、これにより同モデルは、完全に国産ハードウェアでトレーニングされた、国内初の公に認められた1兆パラメータモデルとなる。

この進展は、ハワード・ラトニック米商務長官が最近のコメントで詳述したように、中国政府が国内のテクノロジー企業に対し、米エヌビディア（Nvidia）などの承認済み低スペックGPUの購入さえも控えるよう促していると報じられる中で明らかになった。この問題に詳しいアナリストは、「美団のこの動きが成功すれば、地政学的な困難な状況下にあっても、他の中国テクノロジー大手が最先端のAI能力を確保するための青写真となる可能性がある」と述べた。

美団は使用された具体的な国産GPUを明らかにしていないが、「1兆パラメータ」モデルという規模は、グローバルなAI開発においてトップクラスに位置する。比較として、テンセント（Tencent）が最近発表した「混元（Hy3）」プレビューモデルは2,950億パラメータである。パラメータ数はモデルの能力を測る唯一の指標ではないが、1兆パラメータモデルはトレーニングリソースへの多額の投資を示唆しており、そのコストはおそらく数千万ドルに達し、大規模で高度に調整されたハードウェアインフラを必要とする。

投資家にとって、美団のプロジェクトは、地政学的なサプライチェーンの衝撃からAI開発のリスクを回避しようとする長期戦略の重要な指標である。国産のコンピューティングスタックを構築することで、同社はエヌビディアの市場をリードするGPUへのアクセスを困難にしている米国の輸出規制を回避できる可能性がある。このような垂直統合は、コストはかかるものの、コンピューティングパワーが最も重要となる市場において、極めて重要な長期的優位性を確保することに繋がる。

自立の経済学

国産GPUクラスターでフロンティアモデルをトレーニングするという決定は、国家戦略であると同時に経済的な判断でもある。最近のNebiusのホワイトペーパーで説明されているように、トレーニングの総コストは、GPUの時間単価だけでなく、インフラの効率によって決まる。3,000個のGPUを備えた大規模なクラスターは1時間あたり6,000ドル以上のコストがかかる可能性があり、ダウンタイムや非効率性は最終的な請求額を直接押し上げる。美団のような中国企業は、国産のハードウェアとソフトウェアを緊密に統合したスタックを開発することで、総所有コスト（TCO）を削減し、トレーニング時間を短縮し、持続的な競争優位性を生み出すことを目指している。

この取り組みは、エヌビディアがデータセンター向けGPU市場の約92%を掌握しているグローバル市場とは対照的である。米国のチップメーカーである同社のH200およびBlackwellシリーズのGPUは業界のゴールドスタンダードであるが、ワシントンはその中国への販売をブロックしている。その結果生じた空白が、ファーウェイ（Huawei）などの地元ライバル企業を刺激し、たとえ国産チップがまだエヌビディアの最高級製品と同等ではないにせよ、自給自足への動きを加速させている。美団の取り組みは、大規模なプレイヤーにとって、パフォーマンスの差がローカル基盤上での構築を正当化できるほど縮まっている可能性を示唆している。

AI競争の新局面

美団の動きは、同社を他の主要な中国AIプレイヤーと同じ土俵へと直接押し出すものである。テンセントのHy3モデルは、最近、コーディングやエージェント型のタスクにおいて劇的なパフォーマンス向上を実証し、SWE-bench Verifiedベンチマークのスコアは53%から74.4%に跳ね上がった。アリババ（Alibaba）やその他の企業も、自社の大規模モデルに多額の投資を行っている。1兆パラメータモデルの開発は、よりパーソナライズされたレコメンデーションや物流の最適化から、全く新しいAI主導の製品に至るまで、美団の中核サービスを大幅に強化し、その市場ポジションを強固にする可能性がある。

国産GPUクラスターへの注力は、重要な差別化要因である。これは、中国のAIの野望が米国技術への依存から潜在的に切り離されることを示唆している。美団（03690.HK）にとって、これは巨額の資本支出を意味するが、同時に戦略的な堀（モート）でもある。もし同社が、エヌビディア以外のスタックでも競争力のある大規模なAIを構築できることを証明できれば、継続的な貿易制限に直面する中国のテクノロジーセクター全体の長期的な存続可能性に対する投資家の信頼を高める可能性がある。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。