マイケル・バーリ氏、エヌビディアを空売り。AI相場の反転を見越しソフトウェア2銘柄に投資

映画『マネー・ショート』のモデルとして知られるマイケル・バーリ氏が、人工知能（AI）ブームに逆張りの賭けを仕掛けています。同氏はエヌビディアとパランティアに対して新たな空売りポジションを構築する一方で、少なくとも2社のレガシー・ソフトウェアメーカーの株式を購入しました。

2008年の住宅市場崩壊を予見したことで知られるバーリ氏は、最近の開示資料やコメントの中で、AI関連銘柄のバリュエーションは「ファンダメンタルズに対して割高である」との見解を示しています。

同氏の投資会社サイオン・アセット・マネジメントは、パランティアへの直接的な空売りを開始したほか、エヌビディア、半導体ETF、そしてナスダック100指数へと弱気の賭けを拡大しました。この動きは、ゲームストップからの完全撤退を含む以前のハイテク株強気姿勢を反転させるもので、アドビやオートデスクといったソフトウェア企業へのロング（買い）ポジションへの転換を意味します。

バーリ氏のこの動きは、過去1年間でエヌビディアの時価総額を1兆ドル以上押し上げた市場のAI熱狂に対する強力なカウンターウェイトとなります。これらの一連の取引は、資金が急騰したAI銘柄から、バリュエーションが出遅れている既存のソフトウェア企業へと回帰することへの賭けを示唆しています。

半導体に対する弱気な姿勢は包括的であり、個別の銘柄にとどまらずセクター全体に及んでいます。テーマ型ETFを空売りすることで、バーリ氏は特定の企業の弱さではなく、セクター全体のリプライシング（価格再構築）に賭けています。また、ポートフォリオにはテスラやメタ・プラットフォームズなど他の高成長ハイテク銘柄への弱気エクスポージャーも維持されており、守りのマクロ的見解を強化しています。

バーリ氏の公開情報は、同氏の取引を模倣しようとするフォロワーによって、エヌビディアやパランティア、関連するAI銘柄への短期的売り圧力を高める可能性があります。投資家は、今後数ヶ月間にわたり、サイオン社がこれらのポジションを維持または拡大するかどうかを確認するため、四半期ごとの13F報告書を注視することになるでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。