ナスダック100先物、1.08%下落——ハイテク株の売りが加速

ナスダック100先物は水曜日に1%超下落し、ハイテク株の2日間の売りが続いている。

ナスダック100先物は水曜日に1.08%下落。ソフトウェア株とサイバーセキュリティ株が下落を拡大する一方、ダウ先物は0.28%上昇し、セクターローテーションの兆候を示した。

クリーブランド連銀のベサ・ハマック総裁は火曜日、「最近のデータ傾向が続けば、持続的に高止まりするインフレリスクの拡大に対処するため、政策が行動を起こすのが適切となる可能性がある」と述べ、中央銀行の基準金利は「制限的ではないかもしれない」と警告した。

S&P500先物は0.47%下落し、火曜日の0.20%下落（同指数を最高値圏から押し下げた）に続いた。ソフトウェア株が売りを主導し、Datadogは8%超下落、IBMは6%超下落、ServiceNowは4%超下落した。サイバーセキュリティ銘柄も後退し、Palo Alto Networksは第3四半期決算が予想を上回ったにもかかわらず6%下落した。ダウとナスダックの乖離は、グロース株からバリュー株へのローテーションを浮き彫りにした。

この売りは、トレーダーがS&P500を5月まで9週連続上昇に押し上げたAI主導の rally の持続性を再評価する中で起きている。FRBが早ければ12月にも利上げが必要となる可能性を示唆し（マネーマーケットは現在25ベーシスポイントの利上げを織り込んでいる）、米イラン緊張が原油を1バレル93ドル超に維持していることから、マクロ環境は高倍率のハイテク株にとって好ましくない方向に転じつつある。

グロース株の弱含みは、中東での敵対行為の激化と重なった。米軍とイラン軍は一晩で衝突し、米軍はミサイルとドローン攻撃を受けた後、イランのケシュム島にある通信塔を攻撃した。WTI原油は1%超上昇し、1.5週間ぶりの高値となる1バレル90ドル超に達した。これによりインフレ懸念が高まり、10年債利回りは3.7ベーシスポイント上昇して4.481%となった。

火曜日の市場幅データは、売りが広範ではあるもののパニック的ではなかったことを示している。NYSEでは下落銘柄数が上昇銘柄数を約1.04対1で上回り、S&P500では52週高値が27銘柄、52週安値が12銘柄だった。米国取引所の出来高は239億株で、20日平均の193.6億株を上回った。VIXは2.09%上昇して16.10となった。長期平均を依然として下回っているものの、最近の安値から上昇している。

半導体メーカーは一部の下支えとなった。Western Digitalは6%超上昇、Intelは4%超上昇、Broadcomは第2四半期決算発表を前に5%超上昇した。Marvell Technologyは6%超上昇し、火曜日の32%高を延ばした。これはNVIDIAのジェンスン・フアンCEOが、同社が次に時価総額1兆ドルに達する企業になると予測したことによる。

米ドル指数は99.05近辺で推移し、金は0.41%下落して1オンス4,519.28ドルとなった。ドル高と原油高が貴金属に重しとなった。

投資家は現在、金曜日に発表される5月の非農業部門雇用統計に注目し、労働市場に関する新たな手がかりを探している。今週は複数のFOMCメンバーが講演を予定しており、パウエル議長も含まれている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。