ナスダック100先物、下げ幅1%に縮小——NFP控え押し目買い出現

ナスダック100先物は30,170.15ポイントまで回復し、下げ幅を1%未満に縮小した。アジア市場全体にテクノロジー主導の売りが広がった後の動きだ。

「この時間内の反転は、トレーダーがこれをより深い調整の始まりではなく、買いの好機と捉えていることを示唆している」と、Edgenの株式ストラテジスト、サラ・リン氏は指摘する。「しかし、非農業部門雇用者数の発表を控え、確信はまだ薄い」。

この回復は、韓国KOSPI指数の急激な時間内急落に続くものだ。KOSPIは最大6.4%下落した後、反発して時間内の損失の大半を消し去った。MSCIのアジア太平洋株指数は1.3%下落。日本の日経225は1.3%安、香港のハンセン指数は1.1%安。中国の上海総合指数は0.7%下落した。S&P500先物は0.7%安、ダウ工業株30種平均先物はほぼ横ばいだった。

今回の売りは、AI主導の上昇が数カ月続いた後の株式市場の脆弱性を示している。ナスダック100は3月の安値から6月のピークまでに約35%上昇。その間の意味のある調整は、3日間の下落が1回のみだった。金曜日の非農業部門雇用者数報告は、この押し目買いの勢いが持続するかどうかの試金石となる。

KOSPIの時間内急落——ここ数カ月で最大の1日の値幅——には明確な単一の引き金はなく、トレーダーらは米雇用統計を控えた利確売りと、AI・半導体株のバリュエーション拡大に対する不安の高まりが重なったと指摘する。韓国のベンチマーク指数は今年、世界で最もパフォーマンスの良い指数であり、AIサプライチェーンへの大きなエクスポージャーが牽引してきた。金曜日の急落前までに、同指数は年初来で30%以上上昇していた。

表面下ではセクターローテーションが顕著だった。テクノロジーと半導体銘柄が下落を主導する一方——ブロードコムは前日の取引でナスダックを押し下げ、半導体装置メーカーのASMLホールディングは3%下落——ディフェンシブ銘柄や産業銘柄は底堅く推移した。ダウ工業株30種平均は水曜日に終値ベースの最高値を記録したが、ハイテク株中心のナスダック総合指数は下落。旧経済株とグロース株の間の乖離が浮き彫りになった。

米10年国債利回りは2ベーシスポイント低下の4.464%。ドルは小幅安となり、ウォール・ストリート・ジャーナル・ドル指数は0.1%低下の95.97。ブレント原油は0.3%下落し1バレル＝94.72ドル。中東の脆弱な停戦が維持される中、最近の下落に拍車がかかった。欧州株も下落し、ストックス欧州600指数は0.2%安。半導体メーカーのインフィニオン・テクノロジーズが4.8%下落し、下落を主導した。

テクニカルな観点では、ナスダック100先物は高出来高圏である30,000近辺でサポートを見つけた。この水準は近年、価格動向の磁石となっている。市場テクニシャンによれば、29,744を下回れば、5月のバリューエリアである29,290に向けたさらに深い調整の扉が開かれる。ウォール街の恐怖指数であるVIXは、オプショントレーダーが雇用統計を前に変動性の高まりを織り込む中、セッション中に上昇した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。