NvidiaとGoogleが提携、4つのGemma AIモデルをGPU向けに最適化

NvidiaとGoogleは、NvidiaのGPU向けにGemma 4 AIモデルを最適化するために協力しています。4月3日に発表されたこの戦略的提携により、新しいオープンソースモデルが業界で最も普及しているハードウェア上で効率的に動作することが保証されます。

「Marvellと共に、お客様がNVIDIAのAIインフラ・エコシステムを活用し、専用のAIコンピューティングを構築できるよう拡張を支援しています」と、Nvidiaのジェンスン・ファンCEOは最近、同様の提携に関する声明の中で述べ、エコシステムを拡大する同社の戦略を強調しました。Gemmaの提携に関する具体的な引用はまだ公開されていませんが、戦略は一貫しています。

最適化作業は、Googleの最新のオープンソースモデルであるGemma 4がNvidiaのGPUの機能を最大限に活用できるようにすることに重点を置きます。これは、チップメーカーのMarvell Technologyへの最近の20億ドルの投資（MarvellのカスタムAIチップをNvidiaのエコシステムに統合することが目的）を含め、戦略的な投資や提携を通じて市場ポジションを固めるというNvidiaのパターンに沿ったものです。

この提携により、主要な新しいAIモデルが自社のハードウェアに最適化されることが確実となり、Nvidiaの市場ポジションが強化され、株価が上昇する可能性があります。Googleにとっては、Gemmaモデルの競争力が高まることになり、ハードウェアとソフトウェアの相乗効果がパフォーマンスと普及に不可欠なAI分野において、両社および広範なAIセクターにとってポジティブなニュースとなります。

Gemma 4モデルにおけるNvidia（NVDA）とGoogle（GOOGL）の提携は、人工知能開発の中心的なプラットフォームであり続けるというNvidiaの戦略の最新の例です。Googleの新しいオープンソースモデルを自社のGPU向けに最適化することで、Nvidiaは、大規模にAIを導入しようとしている開発者や企業にとって、自社のハードウェアが最も魅力的な選択肢であり続けることを確実にします。この動きは単なる技術的な協力ではなく、台頭するカスタムメイドのAIチップに対抗して市場の支配力を強化するための戦略的な布石です。

この動きは、Nvidiaによる最近のMarvell Technology（MRVL）への20億ドルの投資と提携を反映しています。その取引は、特に同社のNVLink技術を通じて、MarvellのカスタムAIチップとネットワーキング製品をNvidiaのエコシステムに統合することを目的としていました。Nvidiaのジェンスン・ファンCEOがMarvellとの取引について説明したように、目標は顧客に柔軟性を与えつつ、Nvidiaのアーキテクチャ内に留めておくことです。「我々はこれをNVLinkを通じて拡張し、Marvellに接続します。協力することで、顧客がすべてNvidiaの機器を使いたい場合でも、あるいは専用プロセッサで当社のNvidia機器を補強したい場合でも、対応できるようになります」とファン氏は述べました。Marvellとの取引によりMRVL株は11%以上急騰し、Nvidiaによるお墨付きの「キングメーカー」効果を実証しました。

GoogleとのGemma 4での提携も同じ論理に基づいています。Googleは独自のAIアクセラレータ（TPU）を開発していますが、オープンソースモデルが市場をリードするNvidiaのGPUで最適に動作するようにすることは、広範な普及のために極めて重要です。これにより、AI開発環境の断片化を防ぎ、NvidiaのCUDAソフトウェアプラットフォームを中心とした強力なネットワーク効果を強化します。戦略は明確です。顧客がNvidiaの完全なプラットフォームを購入するか、Marvellのようなパートナーと独自のカスタムシリコンを構築するかにかかわらず、Nvidiaの技術、特にNVLinkやSpectrumXなどのネットワーキングファブリックは、データセンターにとって不可欠な要素であり続けます。

投資家にとって、最近の株価の停滞の中でも、これらの提携はNvidiaの長期的な見通しを強気で見るべき主要な理由です。同社は単にハードウェアを販売しているのではなく、競合他社が模倣することが困難な、ハードウェア、ソフトウェア、ネットワーキングが深く統合されたエコシステムを構築しています。カスタムシリコンや新しいAIモデルを開発している企業と積極的に提携することで、Nvidiaは潜在的な脅威をパートナーに変え、AIデータセンターにおけるより大きな獲得可能な最大市場（TAM）を獲得することを目指しています。莫大な手元資金を戦略的投資に活用するこの戦略により、NvidiaはSynopsys、CoreWeave、そして光学技術企業のLumentumやCoherentなどの企業の株式も取得しています。

相次ぐポジティブなニュースにもかかわらず、CNBCが引用したFactSetのデータによると、Nvidiaの株価は約20倍という、10年以上見られなかった予想株価収益率（PER）で取引されています。これは、これらの戦略的なエコシステム拡大による長期的な収益成長の可能性を、市場がまだ完全には織り込んでいない可能性を示唆しています。Gemma 4での提携は直接的な投資を伴うものではありませんが、AI革命におけるNvidiaの不可欠な役割をさらに強固なものにし、収益予想が低すぎる可能性があるという強力な根拠を示しています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。