Nvidia CEO、台湾での投資額が1500億ドルに達する中、新AIチップ発表へ

NvidiaはComputex 2026の主役となる見通しで、CEOのJensen Huang氏が新たなAIチップを発表し、台湾への年間1500億ドルの賭けをさらに拡大する準備を進めている。

Nvidiaの最高経営責任者（CEO）Jensen Huang氏は6月1日（月）、台北で開催されるComputex見本市の開幕講演で新たなAIチップを発表する見込みだ。同社は台湾の半導体サプライチェーンへの年間投資額を1500億ドルに拡大している。

「台湾はAI革命の中心地だ」とHuang氏は5月27日、Nvidiaの台湾本社計画に関する発表イベントで述べた。「ここでチップが生まれ、パッケージングが行われ、システムが製造されているのだ」。

台北時間6月1日午前11時に予定されているHuang氏の基調講演では、Nvidiaの新しいデータセンタープラットフォームであるVera Rubin NVL72ラックシステムに加え、自律型ロボット向けのエッジAIコンピューティングプラットフォームJetson Thorが発表されると見込まれている。コンシューマー向けでは、MediaTekと共同開発したN1チップラインが公開される可能性がある。これはArm CPUコアとNvidia Blackwell GPUコアを組み合わせたものだ。N1Xは統合グラフィックスパッケージでRTX 4070に匹敵する性能を実現する可能性があるとの憶測もあり、WindowsベースのArmゲーミングチップへのNvidia初の本格的な進出となる可能性がある。

これらの発表は、Nvidiaの台湾における支出が5年前の年間100億ドル～150億ドルから最大1500億ドルへと10倍に急増し、台湾積体電路製造（TSMC）、Foxconn、Wistron、Quanta Computerなどの主要パートナーとの関係が強固になっていることを背景としている。昨年末に時価総額で初めて5兆ドルに達したNvidiaは、今年着工し2030年までに稼働予定の新台湾本社に約4000人を雇用する計画だ。

Vera Rubinとデータセンター競争の激化

Huang氏はMarvell TechnologyのCEO Matt Murphy氏と共にステージに立ち、AIインフラ拡大について議論する。Vera Rubin NVL72システムは、今年後半にデータセンター開発者向けのNvidiaの主力製品として位置づけられている。このシステムは高度なネットワーキングハードウェアに依存して数千ものGPUを接続し、Huang氏が業界で最も差し迫ったボトルネックと指摘する、ハイパースケールAIクラスターの電力管理と冷却効率の問題に対応する。

競争の激しさは極めて高い。Advanced Micro Devices（AMD）は先週、台湾のAI分野に100億ドル以上を投資する計画を発表。一方、QualcommはComputexでSnapdragon X2 Elite Extremeチップを披露するとみられ、これはNvidiaのN1コンシューマーラインの直接の競合となる。IntelのCEO Lip-Bu Tan氏も6月2日に基調講演を行う予定で、AIチップ市場の支配を巡る競争の激しさが浮き彫りとなっている。

AIサプライチェーンにおける台湾の中核的役割

Nvidiaの台湾へのコミットメント強化は、グローバルな半導体製造における台湾の代替不可能な立場を反映している。世界最大の受託半導体メーカーであるTSMCは、最先端のプロセスノード（3nmおよび次世代2nm製造技術）を用いてNvidiaの最先端AI半導体を生産しており、1平方ミリメートルあたりのトランジスタ数を増やし、電力あたりの性能を向上させている。中国の領有権主張を背景に地政学的な懸念が繰り返される中、台湾の半導体供給に何らかの混乱が生じれば、AI業界全体に波及することになる。

台湾南部の台南市で生まれ、9歳で米国に移住したHuang氏は、台湾でセレブリティ的存在となっている。AIインフラ需要の加速に伴い、Nvidiaの市場価値は今後3～5年で成長を続けるとのHuang氏の予測は、台湾の製造基盤への同社の長期的な賭けを裏付けている。

直近の取引で約1.5％下落しているNvidia株は、フォワード・ベースの株価収益率（PER）で約35倍で取引されている。今回のComputex基調講演は、特にHuang氏がVera RubinプラットフォームとN1コンシューマーチップに関する具体的な仕様とタイムラインを示した場合、株価を動かす短期的なイベントとなる可能性がある。モルガン・スタンレーのアナリスト、Joseph Moore氏は、AIトレーニング用シリコンにおけるNvidiaのリーダーシップを理由に、同社株にオーバーウェイト（買い推奨）の評価を維持している。しかし、AMD、Qualcomm、そしてクラウドハイパースケーラー各社による自社チップ開発競争の台頭は、AIチップ市場で推定80％のシェアを握るNvidiaにとって、成長する脅威となっている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。