Palantirが4％上昇、Nvidiaとの主権的AI契約で——ソフトウェア株全般を押し上げ

Palantir Technologiesは、Nvidiaと提携し、オープンソースのAIモデルを米国政府機関に提供すると発表、株価は4％超上昇し、AIアプリケーションソフトウェア株に幅広い買いが広がった。

Palantir Technologiesは、Nvidiaと提携し、同社のNemotronオープンソースAIモデルを、米国政府機関や重要インフラ事業者向けに主権的環境で運用することを発表、株価は4％超上昇した。この提携は、機密環境でのAI導入を制限してきた主要なセキュリティ上の懸念に対応するものである。

「PalantirのインフラとNVIDIAのAIおよびNemotronモデルを組み合わせることで、米国政府はLLMの全能力を引き出しつつ、基礎となるセキュリティリスクや、独自のインサイトがクローズドモデルの重みに移行することに対する合理的な懸念を排除できる」と、Palantirの共同創業者兼最高経営責任者であるアレックス・カープ氏は述べた。

この共同提供は、NvidiaのAIプラットフォーム（NemotronオープンモデルやNIMマイクロサービスを含む）と、PalantirのAIP、Ontology、Foundry、Apolloの各プラットフォームを統合するものだ。両社によれば、主な機能には、明示的なデータ許可、セキュリティ境界の強制、顧客ごとの分離、完全な監査可能性が含まれる。本システムは、ユーザーテレメトリおよびトレースデータを収集し、特定の運用タスク向けにモデルを継続的にポストトレーニングおよび調整することで、各機関のミッションに合わせた自己改善型のフィードバックループを構築する。

より広範なAIソフトウェアセクターもPalantirに続いて上昇した。Robloxは約12％急騰、Applovinは5％上昇、ServiceNowは4％値上がり、Shopifyは3％上昇し、今回の提携発表後のAIアプリケーションソフトウェアに対する幅広い投資家の需要を反映している。

主権的AIエンジンの仕組み

このインテリジェントエンジンにより、政府機関はベースモデルおよびカスタマイズされたNemotronモデルを、機密環境、非接続環境（air-gapped）、その他のセンシティブな環境で展開できる。Nvidiaの最高経営責任者であるジェンスン・フアン氏は、オープンソースAIを「国家安全保障、公共の安全、そして米国の技術リーダーシップの基盤」と呼んだ。本提供には、センシティブ環境向けの展開エンジニアリング、運用利用に合わせたモデル動作最適化のためのコンテキストエンジニアリング、さらに各機関が独自データとミッション成果に基づいてモデルの重みを変更できるモデルエンジニアリングが含まれる。両社によれば、NvidiaのNemotronオープンモデルは、特殊なワークロード向けに最先端の能力を提供すると同時に、組織が自社のデータ、知的財産、AIシステムの管理を維持することを可能にする。

投資家にとっての重要性

Palantirの株価はこれまでも政府のAI契約ニュースに敏感に反応しており、同社は自社プラットフォームを国家安全保障に不可欠なインフラとして位置づけている。今回のNvidia提携により、Palantirは主権的AI分野で差別化されたサービスを提供することが可能となる。この分野では、MicrosoftやAmazon Web Servicesなどの競合も政府向けクラウドソリューションを提供しているが、モデルのオープン性やデータ管理のアプローチは異なる。Nvidiaにとって、この契約はエンタープライズおよびコンシューマー向けAIから政府セクターへと事業を拡大するものであり、長期契約と高いセキュリティ要件が安定的な収益源を生み出す。Palantirの株価はフォワードベースで約55倍の利益倍率で取引されており、投資家が同社の政府AIエクスポージャーにプレミアムを置いていることを反映している。一方、Nvidiaは約30倍のフォワード利益倍率で取引されている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。