小型株ETFが1.4%下落、6月3日の幅広い市場下落を主導

米国株式は水曜日に全般的に下落し、ラッセル2000が1.37%低下して下落を主導した。投資家はリスク資産からドルや原油へと資金をシフトさせている。

「市場は、米イラン戦争が終結し、原油市場がまもなく正常化するとの見方を強めている」と、SPIアセット・マネジメントのマネージング・パートナー、スティーブン・イネス氏はメモで指摘。「原油市場は、多くの投資家が認識しているよりもはるかに複雑な局面に入りつつあると考える」と述べた。

売りは株式および債券ETFに幅広く及んだ。ダウ工業株30種平均ETFは1.13%下落、S&P 500 ETFは0.70%低下、ナスダック100 ETFは0.70%下落した。新興国市場ETFは1.24%下落、バークレイズ米転換社債ETFは1.16%低下した。商品市場も軟調で、金ETFは0.99%下落、大豆ファンドは1%低下、農業生産物ファンドは0.96%下落した。

米ドル指数は0.36%上昇する一方、ブレント原油ファンドは1.99%上昇し、エネルギーと広範な市場との間の乖離が拡大した。ブレント原油は5月に20%急落（2020年初頭以来の月間最大の下落率）したが、これは米イラン戦争終結への期待が高まったためであり、その後は部分的に回復した。ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油は、過去1カ月で17%下落して1バレル＝87.36ドルとなった後、日曜日には2%以上上昇した。

今回の資金移動は、記録的な上昇局面の後に行われた。S&P 500は5月に5.2%上昇し、過去2カ月間で16%以上上昇したが、これは主に好調なハイテク株に牽引されたものだ。ナスダック総合指数は5月だけで8.4%上昇した。米国の主要3指数はすべて、金曜日に3営業日連続で過去最高値を更新して取引を終えていた。

投資家は今週、金曜日に発表される5月の雇用統計という重要な試練に直面しており、この結果が連邦準備制度理事会（FRB）の次回の政策決定に対する見通しを形成することになる。株式が下落する一方で原油が上昇するという、株式と商品の間の乖離は、市場が2カ月にわたる relentlessな上昇の後、ポジショニングを再調整していることを示唆している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。