S&P 500、0.5%上昇で最高値更新—テクノロジーとヘルスケアが牽引

S&P 500は0.5%上昇し過去最高値で終了、ナスダック100は0.8%上昇し同じく史上最高値を記録した。テクノロジーとヘルスケア株が幅広い上昇を牽引した。

「地政学的な不確実性にもかかわらず、力強い利益成長とAI主導の需要がバリュエーションを引き続き支えている」とゴールドマン・サックスの株式ストラテジスト、ベン・スナイダー氏は指摘した。同行はS&P 500の年末目標を7,600から8,000に引き上げ、異例の好調な第1四半期決算シーズンをその理由に挙げた。

S&P 500の11セクターのうち7セクターが上昇し、ヘルスケアが1.5%でトップ、テクノロジーが1.2%上昇した。公益事業は1.2%下落し、最も低迷した。ナスダック100ではアクソン・エンタープライズが12.5%急騰、アーム・ホールディングスが11%上昇、パランティア・テクノロジーズが7.7%上昇した。一方で、シノプシスは9%急落、ルメンタムは4.2%下落、PDDホールディングスは4.1%下落した。

LSEGのデータによると、第1四半期の利益成長率は前年同期比29%で推移しており、1カ月前の16.1%という予想から上方修正されている。投資家は今、小売企業の決算が集中する週と、コンファレンス・ボードの消費者信頼感指数の発表に注目している。この指数は、原油価格の上昇が家計心理に与える影響を示すと予想されている。

上昇相場はメガキャップ・テクノロジーを超えて広がり、フィラデルフィア半導体指数は4.6%上昇し史上最高値を記録した。マイクロン・テクノロジーは初めて時価総額1兆ドルの大台を超え、UBSが目標株価を535ドルから1,625ドルに引き上げたことを受けて17%急騰した。クアルコムは、ブルームバーグ・ニュースがTikTokの親会社バイトダンスとのチップ供給契約に合意したと報じたことを受けて5.3%上昇した。

米国債利回りは低下し、10年債利回りは金曜日の終値4.56%超から4.50%を下回った。これにより株式のバリュエーションに追加の追い風がもたらされた。米ドル指数は0.1%下落し99.16となった。ブレント原油は、米国がホルムズ海峡でイラン船舶2隻を攻撃した後、1バレル100ドルを超えて取引されたが、ウェスト・テキサス・インターミディエイトは和平交渉の継続により2.2%下落し94.45ドルとなった。

Cboeボラティリティ指数は0.5%低下し16.92となり、過去1年の移動平均を下回った。値上がり銘柄数は値下がり銘柄数をニューヨーク証券取引所で2.55対1、ナスダックで1.99対1の比率で上回った。S&P 500では52週間の新高値が39銘柄、新安値が1銘柄記録され、ナスダック総合指数では157の新高値と52の新安値が記録された。

ゴールドマン・サックスは、S&P 500の株価収益率（PER）は現在の21倍近辺で推移すると予想しており、米国債利回りの低下によるバリュエーションへの追い風は、経済成長の減速とAIの混乱をめぐる不確実性による逆風によって相殺されると述べた。同銀行は、イラン紛争によるエネルギー価格の上昇が消費者支出を弱め、連邦準備制度による利下げの可能性を低下させる可能性があると警告した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。